61

　　( 多选题 )

　　中国证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的( )。

　　A.信息交换制度

　　B.联合监管制度

　　C.信息披露制度

　　D.单独监管制度

　　正确答案是 A B ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是对交易市场的监管。

　　《证券交易所管理办法》第39条规定：“证券交易所应当建立符合证券市场监督管理和实时监控要求的计算机系统，并设立负责证券市场监管工作的专门机构。

　　证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。”

　　所以，本题答案为AB。

　　考点

　　证券市场监管的重点内容

　　62

　　( 多选题 )

　　证券市场的基本功能包括( )。

　　A.风险控制功能

　　B.筹资—投资功能

　　C.资本定价功能

　　D.资本配置功能

　　正确答案是 B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是证券市场。

　　证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的”晴雨表“，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能是：

　　(1)筹资-投资功能，证券市场一方面为资金需求者提供了提供发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金攻击者提供了投资对象。

　　(2)资本定价功能，证券是资本的表现形式，所以证券价格实际上是证券所代表的资本价格。

　　(3)资本配置功能，是指通过证券价格引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。

　　所以，本题答案为BCD。

　　考点

　　证券市场

　　63

　　( 多选题 )

　　证券自律管理机构包括( )。

　　A.证券交易所

　　B.证券业协会

　　C.证券服务机构

　　D.证券登记结算机构

　　正确答案是 A B ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是自律性组织。

　　证券市场自律性组织主要包括证券交易所和行业协会。在我国，按照《证券法》规定，证券自律管理机构是证券交易所和证券业协会。

　　所以，本题答案为AB。

　　考点

　　自律性组织

　　64

　　( 多选题 )

　　下列关于股票风险性表述，正确的有( )。

　　A.股票的风险性和收益性是彼此独立的

　　B.股票的风险性和收益性是并存的

　　C.股东能否获得预期的股息红利收益，主要取决于公司的盈利情况

　　D.股东能否获得预期的股息红利收益，并非取决于公司的盈利情况

　　正确答案是 B C ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是股票的特征。

　　证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比，即股票的风险性和收益性是并存的。

　　一般题干不明确说“优先股票”，则股票仅指普通股票，而普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

　　所以，本题答案为BC。

　　考点

　　股票概述

　　65

　　( 多选题 )

　　衡量公司盈利性最常用的指标是( )。

　　A.杠杆比率

　　B.每股收益

　　C.净资产收益率

　　D.销售利润率

　　正确答案是 B C ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是盈利性。

　　公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为高增长型股票。衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。

　　所以，本题答案为BC。

　　考点

　　影响股价变动的基本因素

　　66

　　( 多选题 )

　　中央银行的货币政策手段包括( )。

　　A.存款准备金制度

　　B.发行国债

　　C.再贴现政策

　　D.公开市场业务

　　正确答案是 A C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是宏观经济与政策因素。

　　货币政策，中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，货币政策是政府主要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调整货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。

　　所以，本题答案为ACD。

　　考点

　　影响股价变动的基本因素

　　67

　　( 多选题 )

　　普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中其他方面的限制包括( )。

　　A.公司的经营环境

　　B.公司对现金的需要

　　C.股东所处的地位

　　D.公司进入资本市场获得资金的能力

　　正确答案是 A B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是普通股票股东的权利。

　　普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中其他方面的限制包括：

　　(1)公司对现金的需要。

　　(2)股东所处的地位。

　　(3)公司的经营环境。

　　(4)公司进入资本市场获得资金的能力。

　　所以，本题答案为ABCD。

　　考点

　　普通股票

　　68

　　( 多选题 )

　　债券所规定的借贷双方的权利义务关系的含义有( )。

　　A.发行人是借入资金的经济主体

　　B.投资者是出借资金的经济主体

　　C.发行人必须在约定的时间付息还本

　　D.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系

　　正确答案是 A B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是债券的定义。

　　债券所规定的借贷双方的权利义务关系的含义有：

　　(1)发行人是借入资金的经济主体。

　　(2)投资者是出借资金的经济主体。

　　(3)发行人必须在约定的时间付息还本。

　　(4)债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

　　所以，本题答案为ABCD。

　　考点

　　债券的定义、票面要素和特征

　　69

　　( 多选题 )

　　下列属于债券与股票相同点的有( )。

　　A.发行目的相同

　　B.两者的收益率相互影响

　　C.两者都是筹措资金的手段

　　D.两者都属于有价证券

　　正确答案是 B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是债券与股票的比较。

　　债券与股票的相同点是：

　　(1)债券与股票都属于有价证券，债券于股票都是有价证券体系中的一种，是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。

　　(2)债券与股票都是筹措资金的手段。

　　(3)债券与股票的收益率相互影响，总体而言，如果证券市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。

　　所以，本题答案为BCD。

　　考点

　　债券与股票的比较

　　70

　　( 多选题 )

　　我国发行的普通国债的总体情况大致是( )。

　　A.规模越来越大

　　B.期限趋于长期化

　　C.发行方式趋于市场化

　　D.市场创新日新月异

　　正确答案是 A C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是我国的国债。

　　我国发行普通国债的总体情况大致是：

　　(1)规模越来越大。

　　(2)期限趋于多样化。

　　(3)发行方式趋于市场化。

　　(4)市场创新日新月异。

　　所以，本题答案为ACD。

　　考点

　　中央政府债券

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