81

　　( 多选题 )

　　目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是( )。

　　A.商业银行开发的各类结构化理财产品

　　B.交易所市场上市交易的各类结构化票据

　　C.商业银行开发的各类结构化贷款

　　D.交易所市场上市交易的各类结构化期权

　　正确答案是 A B ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。

　　结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。

　　目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

　　所以，本题答案为AB。

　　考点

　　结构化金融衍生产品

　　82

　　( 多选题 )

　　证券发行市场主要由( )组成。

　　A.司法机关

　　B.证券发行人

　　C.证券投资者

　　D.证券中介机构

　　正确答案是 B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是证券发行市场的构成。

　　证券发行市场是由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。

　　证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

　　所以，本题答案为BCD。

　　考点

　　证券发行市场概述

　　83

　　( 多选题 )

　　关于上市公司非公开发行股票应符合条件的描述，正确的有( )。

　　A.发行价格不低于定价基准日前30个交易日公司股票均价的90%

　　B.本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让

　　C.募集资金使用符合规定

　　D.本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名

　　正确答案是 C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是非公开发行股票的条件。

　　上市公司非公开发行股票应当符合以下条件：

　　(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

　　(2)本次发行股份自发行结束之日起，12个月内不得转让。

　　(3)控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

　　(4)募集资金使用符合规定。

　　(5)本次发行致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

　　非公开发行的股票的发行对象不得超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。

　　所以，本题答案为CD。

　　考点

　　股票发行市场

　　84

　　( 多选题 )

　　我国《证券法》规定，交易所予以重点监控的行为包括( )。

　　A.涉嫌内幕交易，操纵市场等违法违规行为

　　B.买卖证券的时间、数量、方式受限行为

　　C.可能影响证券交易价格或数量的异常交易行为

　　D.证券交易价格或交易量明显异常的情形

　　正确答案是 A B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是交易行为监督。

　　我国《证券法》规定，交易所予以重点监控的行为包括：

　　(1)涉嫌内幕交易，操纵市场等违法违规行为。

　　(2)买卖证券的时间、数量、方式受限行为。

　　(3)可能影响证券交易价格或数量的异常交易行为。

　　(4)证券交易价格或交易量明显异常的情形。

　　所以，本题答案为ABCD。

　　考点

　　证券交易所

　　85

　　( 多选题 )

　　场外交易市场的特点有( )。

　　A.信息披露要求较低，监管较为宽松

　　B.交易制度通常采用做市商制度

　　C.挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作出要求

　　D.随着信息技术的发展，证券交易的方式逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场无集中交易场所的特征更加突出

　　正确答案是 A B C ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是场外交易市场的特征。

　　场外交易市场是在证券交易所之外进行证券买卖的市场。场外交易市场的特征：

　　(1)挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求。

　　(2)信息披露要求较低，监管较为宽松。

　　(3)交易制度通常采用做市商制度。

　　所以，本题答案为ABC。

　　考点

　　场外交易市场

　　86

　　( 多选题 )

　　公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和( )股份属于基本不流通股份。

　　A.公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份

　　B.国有股、战略投资者持股

　　C.冻结股份、受限的员工持股

　　D.交叉持股

　　正确答案是 A B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是我国主要的证券价格指数。

　　公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和以下六类股份属于基本不流通股份：

　　(1)公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份。

　　(2)国有股。

　　(3)战略投资者持股。

　　(4)冻结股份。

　　(5)受限的员工持股。

　　(6)交叉持股。

　　所以，本题答案为ABCD。

　　考点

　　我国主要的证券价格指数

　　87

　　( 多选题 )

　　下列关于新上证综合指数的说法正确的有( )。

　　A.选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本

　　B.对于含B股的公司，其B股市值不被计算在内

　　C.采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性

　　D.采用派许加权方法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算

　　正确答案是 A C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是新上证综合指数。

　　新上证综合指数简称新综指，指数代码为000017，于2006年1月4日首次发布。新综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本股，实施股权分置改革的股票在方案实施后的2个交易日内纳入指数。

　　新综指是一个全市场指数，它不仅包括A股市值，对于含B股的公司，其B股市值同样计算在内。

　　新综指采用派许加权法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算。采用除数修正法修正除数，以保证指数的连续性。

　　所以，本题答案为ACD。

　　考点

　　我国主要的证券价格指数

　　88

　　( 多选题 )

　　下列符合股价性质的描述有( )。

　　A.在看涨市场中，股价直线上升

　　B.在看跌市场中，股价直线下降

　　C.在整个看涨行市中，几乎所有的股票价格都会上涨

　　D.在整个看跌行市中，几乎所有的股票价格都不可避免地有所下跌

　　正确答案是 C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是经济周期波动风险。

　　经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。

　　证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动。

　　看涨市场和看跌市场是指股票行情变动的大趋势。实际上，在看涨市场中，股价也并非直线下降，而是大涨小跌，不断出现盘整和回档行情;在看跌市场中，股价也并非直线下降，而是小跌大涨，不断出现盘整和反弹行情。

　　所以，本题答案为CD。

　　考点

　　证券投资风险

　　89

　　( 多选题 )

　　美国不将( )视为无风险利率。

　　A.短期国库券

　　B.长期国债

　　C.一年期存款利率

　　D.一年期贷款利率

　　正确答案是 B C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是收益与风险的关系。

　　美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率称为无风险利率。

　　这是因为美国短期国库券由联邦政府发行，联邦政府有征税权和货币发行权，债券的还本付息有可靠保障，因此没有信用风险。

　　所以，本题答案为BCD。

　　考点

　　收益与风险的关系

　　90

　　( 多选题 )

　　按照《证券法》的要求，设立证券公司应当具备的条件是( )。

　　A.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元

　　B.有固定的经营场所和业务设施

　　C.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格

　　D.有完善的风险管理与内部控制制度

　　正确答案是 C D ，

　　解析

　　本题所要考核的知识点是按照《证券法》的规定，设立证券公司应当具备下列条件：

　　(1)有符合法律、行政法规规定的章程。

　　(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;有符合《证券法》规定的注册资本。

　　(3)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。

　　(4)有完善的风险管理和内部控制制度。

　　(5)有合格的经营场所和业务设施。

　　所以，本题答案为CD。

　　考点

　　证券公司的设立

　　相关推荐：

　　2014年第一次证券从业资格考试准考证打印入口| 考场须知

　　考试吧推荐：全五科考前预测题及答案(19套) | 全真试题(五科)

　　考试吧题库：2011-2012年证券从业资格各科目真题及答案解析汇总