2009年证券考试《发行与承销》串讲：第三章

　　十一、 股份制改组的法律审查

　　(一)企业申请进行股份制改组的可行性和合法性

　　需要从以下几个方面考虑：

　　1.企业进行股份制改组申请是否得到有关部门批准;

　　2.发行人的生产经营是否符合国家产业政策;

　　3.发行人的股权结构及股份设置是否合法;

　　4.发行人近3年内有无重大违法行为;

　　5.发行人近3年是否连续盈利;

　　6.其它要求。

　　(二)股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性

　　我国《公司法》关于发起人资格的规定是：须有过半数的发起人在中国有住所;发起人可以是自然人或法人，他们均须符合民法关于民事主体及民事行为能力的规定。

　　发起协议是发起人以书面形式订立的关于设立股份有限公司的协议。发起协议规定各发起人的姓名(名称)、住所、公司股权结构、认购股份份额、权利、义务、发行费用概算及发起人之间为公司设立的分工与合作。协议应由发起各方签字，法人作为发起人的还应加盖法人单位的公章。

　　(三)发起人投资行为的合法性、资产状况的合法性

　　此项审查主要是对发起人投资入股是否合法、投入的资产是否拥有产权及办理产权转移手续是否磇ssue-?.htm律障碍等进行验证。

　　(四)无形资产权利的有效性和处理的合法性

　　国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内便是律师必须审查的内容。

　　关于土地使用权的处理，可入股、租赁，但均应依照法定要求办理有关手续。

　　(五)原企业重要业务、资产、债权、债务等重大变更的合法性和有效性

　　企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权债务必然随之重组。由于原企业与发行人属于两个主体，任何业务、资产、债权、债务的变更均须有法律手续进一步完善的问题，因此，律师应当对这些变更的合法性和有效性进行法律审查。