四、保荐机构(承销商)的尽职调查(注意与首发IPO一起记忆)

　　尽职调查是保荐人(主承销商)透彻了解发行人各方面情况。设计发行方案、成功销售股票以及明确保荐人(主承销商)责任范围的基础和前提。

　　上市公司发行新股发生过程中，主承销商对上市公司的尽职调查贯穿始终。

　　(一)提交发行申请文件前的尽职调查

　　尽职调查的绝大部分工作集中于这一阶段，通过该阶段的尽职调查，必须至少达到3个目的：

　　1.充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题;

　　2.有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件;

　　3.确信发行人申请文件和公开募集文件的真实、准确、完整。

　　在尽职调查完成后，保荐机构应根据尽职调查结果撰写尽职调查报告。

　　(二)持续尽职调查责任的履行

　　提交发行新股申请文件并经受理后，应继续履行尽职调查的义务。

　　1.发审会前重大事项的调查

　　2.发审会后重大事项的调查

　　(1)公开发行证券的再融资公司会后事项发生后，保荐机构应及时向中国证监会报送相关材料：定期报告、重大事项临时报告、盈利预测

　　(2)非公开发行股票的再融资公司会后事项发生后，保荐机构以及中介机构应出具相应专业意见，并报送给中国证监会，由证监会决定是否需要重新提交发审委审核。

　　3.招股说明书刊登前一工作日的核查验证事项：核查封卷与刊登之间的差异，并由保荐机构及相关专业中介机构出具声明和承诺。

　　4.上市前重大事项的调查：若发生，应在其后第1个工作日提交书面说明

　　5.持续督导：

　　主板及中小板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。

　　创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

　　持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。完成后10个工作日内向证监会、交易所报送“保荐总结报告书”

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