2009年证券从业考试投资分析复习重点：第八章

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　　第八章 金融工程应用分析

　　考试大纲：

　　熟悉金融工程的概念、内容及其应用;熟悉金融工程的技术、运作步骤。

　　掌握套期保值的基本概念、原理和原则，了解套期保值的方向和基差对套期保值效果的影响。掌握股指期货套期保值交易实务，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合约份数计算。掌握套利基本原理、对期货市场的作用;熟悉套利的风险;熟悉股指期货套利的基本原理和主要方式;掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利、跨品种套利和Alpha套利的基本概念、原理。掌握股指期货套利与套期保值的区别。

　　第一节 金融工程概述

　　一、 金融工程的基本概念

　　金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，为金融问题提供创造性地解决办法。

　　狭义的金融工程主要指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有金融产品的基础上，进行不同形式的组合和分解，以设计出符合客户需求并具有特定风险与收益的新的金融产品。

　　广义的金融工程，指利用一切工程化手段，来解决金融问题的技术开发。不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等。

　　二、 金融工程的技术与运作

　　(一) 金融工程技术

　　1、无套利均衡分析技术

　　2、分解、组合与整合技术

　　(二)金融工程的运作——六个阶段

　　1、诊断

　　2、分析

　　3、生产

　　4、定价

　　5、修正

　　6、商品化

　　三、金融工程的运用

　　(一)公司理财

　　(二)金融工具交易

　　(三)投资管理

　　(四)风险管理