2010证券从业考试《投资分析》精选习题(第7章)

　　31、市场组合的β系数等于1。　　　　　　　　　　　(　　)

　　32、当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值为零;当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1的组合。　　　　　　(　　)

　　33、在熊市到来之际，投资者应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　34、如果证券组合P的β系数为1、2，实际收益率为18%，市场组合的实际收益率为15%，那么证券组合P的绩效一定比市场组合的绩效好。　　　　　　　(　　)

　　35、在现实市场中，资本资产定价模型的有效性问题得到了一致的认可。　　(　　)

　　36、夏普指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。　　　　(　　)

　　37、证券组合的詹森指数为正，表明其绩效好。　　　　　　　(　　)

　　38、某证券的α值为正数，表明市场对某证券的定价偏高。　　　　　　(　　)

　　39、詹森指数值为每单位风险获取的风险溢价。　　　　　　　(　　)

　　40、一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。　　(　　)

　　41、一个证券组合的特雷诺指数为正数，表明其绩效好。　　　　　　(　　)

　　42、一个证券组合的夏普指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。　　(　　)

　　43、使用夏普指数评价组合业绩时，评价的结果有可能失真。　　　　(　　)

　　44、使用特雷诺指数评价组合业绩时，样本的不同可能导致评估的结果不同。　　(　　)

　　45、在证券组合业绩评估中，基于不同市场指数所得到的评估结果不具有可比性。　　(　　)

　　46、在证券组合业绩评估中，使用夏普指数比特雷诺指数更为科学。　　　(　　)

　　47、在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。　　　　　　　　(　　)

　　48、对于证券组合的管理者来说，如果市场是强式有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。　　　　　　　　　　(　　)

　　49、在强式有效市场中，管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。　　(　　)

　　50、在弱式有效市场和半强式有效市场中，证券组合的管理者往往是积极进取的。　　(　　)

　　51、由风险证券组合可行域的有效边界为射线FT。　　　　　　　(　　)

　　52、有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　53、有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合。　　(　　)

　　54、在资本定价模型中，每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合丁相同。　　　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　55、最优风险证券组合就等于市场组合。　　　　　　　　(　　)

　　56、两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线。　　　　　　(　　)

　　57、两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线。　　　　　　(　　)

　　58、在不许卖空的情况下，两种完全负相关的证券可以组合成为无风险组合。　　(　　)

　　59、在不许卖空的情况下，两种完全正相关的证券可以组合成为无风险组合。　　(　　)

　　60、两种完全不相关证券组合的结合线为一条直线。　　　　　　(　　)