2010证券从业考试《投资分析》精选习题(第7章)

　　11、假设投资者买入证券A的每股价格为9元，若干月后卖出价格为每股10元，期间获得每股税后红利0、5元，不计其他费用，那么投资收益率为(　　)。

　　A、15、00%

　　B、15、67%

　　C、16、00%

　　D、16、67%

　　12、理查德·罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是　(　　)。

　　A、计算量太大，无法满足实际市场，在时间上有近乎苛刻的要求

　　B、实际应用中计算不够精确，不能满足实际市场需要

　　C、模型永远无法用经验事实来检验

　　D、模型是建立在若于假设条件基础上的，与实际市场存在较大差距

　　13、假设证券A过去12个月的实际收益率为1、01%，1、02%，1、03%，1、04%，1、05%，1、06%，1、06%，1、05%，1、04%，1、03%，1、02%，1、01%，那么估计期望月收益率为(　　)。

　　A、1、030%

　　B、1、035%

　　C、1、040%

　　D、1、045%

　　14、假设证券A历史数据表明月收益率为0%，1%，8%，9%的概率均为5%，月收益率

　　2%，3%，6%，7%的概率均为10%，月收益率4%，5%的概率均为20%，那么估计证券A的期望月收益率为(　　)。

　　A、3、0%

　　B、3、5%

　　C、4、0%

　　D、4、5%

　　15、假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估计期望方差S2为(　　)。

　　A、2、18%

　　B、3、18%

　　C、4、18%

　　D、5、18%

　　16、假设证券组合中共有10只证券，权重分别为5%，5%，10%，10%，20%，20%，

　　10%，10%，5%，5%，收益率分别为0%，1%，2%，3%，4%，5%，6%，7%，8%，9%，估计证券组合的收益率为(　　)。

　　A、3、0%

　　B、3、5%

　　C、4、0%

　　D、4、5%

　　17、收入型证券组合的主要功能是实现投资者(　　)的最大化。

　　A、资本利得

　　B、基本收益

　　C、收益增长

　　D、利润收入

　　18、现代证券组合理论产生的基础是(　　)。

　　A、单因素模型和多因素模型

　　B、资本资产定价模型

　　C、均值方差模型

　　D、套利定价理论

　　19、投资组合是为了消除(　　)。

　　A、全部风险

　　B、道德风险

　　C、系统风险

　　D、非系统风险

　　20、单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在(　　)。

　　A、线性关系

　　B、非线性关系

　　C、完全相关关系

　　D、对称关系