2010证券从业考试《投资分析》精选习题(第7章)

　　61、最优证券组合为(　　)。

　　A、所有有效组合中预期收益最高的组合

　　B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

　　C、最小方差组合

　　D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

　　62、一投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险。那么该投资者无差异曲线为(　　)。

　　A、一根竖线

　　B、一根横线

　　C、一根向右上倾斜的曲线

　　D、一根向左上倾斜的曲线

　　63、在组合投资理论中，有效证券组合是指(　　)。

　　A、可行域内部任意可行组合

　　B、可行域的左边界上的任意可行组合

　　C、按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合

　　D、可行域右边界上的任意可行组合

　　64、马柯威茨的“不满足假设”是指(　　)。

　　A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合

　　B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

　　C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

　　D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

　　65、马柯威茨的“风险厌恶假设”是指(　　)。

　　A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合

　　B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

　　C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

　　D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

　　66、在不允许卖空的情况下，当两种证券相关系数为(　　)时，可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组合。

　　A、-1

　　B、-0、5

　　C、0

　　D、0、5

　　67、1976年，　(　　)突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。

　　A、理查德·罗尔

　　B、史蒂夫·罗斯

　　C、马柯威茨

　　D、威廉·夏普

　　68、套利定价理论(APT)认为(　　)。

　　A、只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。

　　B、投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资

　　C、非系统性风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，这种非系统性风险会相互抵消，使证券组合只具有系统性风险

　　D、承担了一份风险，就会有相应的收益作为补偿，风险越大收益越高，风险越小收益越低

　　69、资本市场没有摩擦的假设是指(　　)。

　　A、交易没有成本

　　B、不考虑对红利、股息及资本利得的征税

　　C、市场对资本和信息自由流动没有阻碍

　　D、在借贷和卖空上没有限制