从技术上讲，构成适当的对冲头寸取决于两个因素：

　　其一对原有风险来源、性质及其形态的辨识;

　　其二正确确定对冲目标。

　　从实践的角度来看：

　　第一，识别客户需要保护的风险部位以及要保护部位的目标是完全对冲还是有限对冲;

　　第二，了解客户对风险的态度，权衡客户实际需要，剪裁金融工具以适应客户需求偏好;

　　第三，做到既能满足客户对组合工具收益、风险特性的需要，又能使组合工具的价格被客户自愿接受，还能适应客户对市场的看法。

　　由于金融风险暴露对于任何从事金融活动的个人、企业(公司)乃至国家都是普遍存在的，所以组合技术常被用于风险管理。

　　(3)整合技术

　　整合是一个为实现系统目标将若干部分、要素联系在一起使之成为一个整体的、动态有序的行为的过程。整合技术就是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成。其目的是获得一种新型的混合金融工具，使它既保留原金融工具的某些特征，又创造新的特征以适应投资人或发行人的实际需要，如远期互换、期货期权、附认股权的公司债等。

　　从理论上讲，任意两类或两类以上的基本金融工具都可以相互整合，形成新的混合金融工具。

　　从实践的角度看，混合金融工具主要应用于跨利率市场、汇率市场、货币市场、股票市场和商品市场等。

　　综上所述，分解技术主要是在既有金融工具基础上，通过拆分风险进行结构分解使其风险因素与原工具分离，创造出若干新型金融工具，以满足不同偏好投资人的需求。

　　金融工程技术的实现需要得到以下几方面的支持：

　　(1)知识体系;

　　(2)金融工具;

　　(3)工艺方法。

　　(二)金融工程运作

　　金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为六个步骤。

　　1、诊断：识别金融问题的实质与根源;

　　2、分析：根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案;

　　3、生产：运用工程技术方法从事新金融产品(工具或策略)的生产;

　　4、定价：在生产成本和收益的权衡中确定新产品的合理价格;

　　5、修正：依据不同客户的需求进行修正;

　　6、商品化：将为特定客户涉及的方案标准化，面向市场推广。

　　三、金融工程技术的应用

　　(一)公司理财

　　(二)金融工具交易

　　(三)投资管理

　　(四)风险管理

　　风险管理方法：

　　(1)通过多样化组合降低(消除)非系统风险

　　(2)转移系统风险：

　　一是将风险对冲;

　　二是购买损失保险。