第七节　证券经纪业务的风险及其防范

　　主要考点

　　熟悉证券经纪业务的风险种类;熟悉经纪业务的风险防范措施;熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。

　　一、证券经纪业务的风险(考点)

　　(一)合规风险

　　合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

　　合规风险情形：见教材88页

　　1.为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。

　　2.在与客户签订业务合同之前未按规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同工内容，并以书面方式向其揭示投资风险。

　　3.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好。

　　4.违反规定为客户开立账户。

　　5.将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。

　　6.不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。

　　(二)管理风险

　　管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全，内部控制不严或工作人员有章不循、违章操作等导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、早春客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。

　　管理风险表现为：(多选)

　　1.在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性及其所提供资料的完整性和一致性，而导致开立虚假账户、不合格账户、无权或越权代理等。

　　2.违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。

　　3.侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。

　　4.误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。

　　5.为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进入不必要的证券买卖。

　　6.私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券。

　　7.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易。

　　8.从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等。