三、证券自营业务的禁止行为

　　(一)禁止内幕交易

　　1.内幕交易。所谓内幕交易就是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

　　常见的内幕交易包括以下行为：(重点)

　　证券交易内幕信息的知情人包括：(重点)

　　2.内幕信息。所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。

　　下列信息皆属内幕信息：(重点难点)

　　(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。难点

　　(2)公司分配股利或者增资的计划;

　　(3)公司股权结构的重大变化;

　　(4)公司债务担保的重大变更;

　　(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废—次超过该资产的30%;

　　(6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;

　　(7)上市公司收购的有关方案;

　　(8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

　　(二)禁止操纵市场(重点)

　　(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券文易价格或者证券交易量;

　　(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;

　　(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;

　　(4)以其他手段操纵证券巾场。

　　(三)其他禁止的行为(重点)

　　1.假借他人名义或者以个人名义进行自营业务。

　　2.委托其他证券公司代为买卖证券。

　　3.当上市公司或其关联公司持有匪券公司10%以上的股份时，自营买卖该上市公司的股票。

　　4.将自营账户借给他人使用。

　　5.将自营业务与代理业务混合操作。

　　四、证券自营业务的监管和法律责任

　　(一)监管措施

　　1.专设账户、单独管理。

　　2.证券公司自营情况的报告。

　　3.中国证监会的监管。

　　证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。

　　4.证券交易所监管。(重点)

　　(1)要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户，并采取技术手段严格管理;

　　(2)检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格;

　　(3)要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所;(考点)

　　(4)对自营业务规定具体的风险控制措施，并报中国证监会备案;

　　(5)每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会虽截止到该日的证券自营业务情况等等。(考点)

　　5禁止内幕交易的主要措施。(了解)

　　(1)加强自律管理。

　　(2)加强监管。