T+4除息日 T+8红利放发日

　　我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管 配股缴款是向场内申报卖出配股权证(实质是买入股票) 配股不收佣金，过户费，印花税

　　深交所认购基金以基金份额为单位申报

　　ETF基金当日申购的可以卖出但不可赎回 当日买入的证券当日可以用于申购

　　当日买入的可以赎回不可以卖出 当日赎回的证券当是可以卖出但不可以申购

　　权证发行人不可以买卖自己的权证 当日行权取得的标的证券当日不可以卖出 现金方式行权是自动行权，持有人无需申报指令

　　代办股份转让时委托指令是以集合竞价方式成交。证券公司不得自营所主(代)办的股份

　　代办股份转让采用多边净额清算(交易所也采用这种) 非上市股份报价转让采用诼笔全额非担保交收结算

　　柜台自营买卖的特点：交易量小，交易手续简单，费是少 自营业务的风险：法律风险 市场风险 经营风险

　　自营业务的特点：决策的自主性(行为，方式，品种) 交易的风险性 收益的不稳定性

　　自营三级体制：董事会(最高决策机构)――投资决策机构(最高管理机构)――自营业务部(执行机构)

　　自营业务的内部控制：1建立防火墙制度 2自营帐户集中管理和访问权限 3决策和操作档案管理 4独产的实时监控 5风险监控报告机制

　　6风险监控的纠正和处理 7业绩考核和激历制度 8全面稽查 9自营人员的职业道德和诚信教育

　　定向资产管理业务的基本原则：1)公平公正，诚实守信 2)健全内控，规范运作 3)投资风险客户自担

　　集合资产管理计划客户的义务：1承担风险 2资金来源的合法性 3不得非法汇集他人资金 4不得转让集合资产 5支付管理费，托管费

　　集合资产的风险：法律风险 市场风险 经营风险 管理风险

　　融资融券业务管理基本原则：1守法 2证监会批准3 融资融券要使用自有资金或依法筹集资金4 实行集中统一管理 5健全的业务隔离制度

　　6前中后台相互分离，相互制约

　　融资融券客户的选择标准：A从事证券交易的时间(半年以上)B 账记状态C 信誉状态 D资产状况 E投资风格F关联关系

　　融资买入后可以卖券还款或直接还款 融券卖出后可通过买券还券或直接还券

　　客户融资买的证券权益归客户，客户融券卖出的证券权益归证券公司

　　融资融券业务的风险：客户信用风险 市场风险 规模和集中度风险 管理风险 信息技术风险

　　沪深交易所证券回购的品种主要是国债和企业债 同业拆借中心的回购券种主要是国债，融资券和特种金融券

　　银行间债券市场回购的品种：政府债，中央银行债和金融债券等记帐式债券

　　回购抵押的债券量应大于融入资金量 收益率在债券回购交易中对于以券融资方是其固定融资成本，对于以资融券方是固定收益

　　标准券是一种虚拟的回购综合债券，是不分品种，只分回购期限统一按面值计算持券量的标准化品种

　　全国银行间债券回购利率是交易双方协定。回购最长为365天 买断式回购应按照公平，诚信，自律，风险自担的原则

　　全国银行间买断式回购以净价交易 ，全价结算。最长不超过91天

　　上交所国债买断式回购按“一次成交，两次清算”原则

　　清算和交收两个过程统称为结算 证券交易从结算时间来分：滚动交收 会计日交收(集中在一特定日进行交收)

　　净额清算的优点：简化手续 提高效率 中国结算上海分公司按照：“先回购，后其它品种”的交收违约顺序