第五章经纪业务相关实务

　　本章主要考点

　　1.掌握股票网上发行的含义、类型;

　　2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程;

　　3.掌握分红派息的操作流程;

　　4.掌握配股缴款的操作流程;

　　5.熟悉股东大会网络投票的操作规定;

　　6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定;

　　7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定;

　　8.熟悉权证业务的有关规定;

　　9.熟悉可转换债券转股的操作流程;

　　10.掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围;

　　11.熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件;

　　12.掌握代办股份转让的基本规则;

　　13.熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容;

　　14.熟悉证券公司中间介绍业务的含义;

　　15.熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围;

　　16.掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。

　　第一节股票网上发行

　　一、网上发行的概念和类型(掌握)

　　(一)网上发行的概念

　　▲股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。

　　▲股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。

　　▲在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。

　　▲网上发行具有以下优点：

　　1.经济性。

　　2.高效性。

　　(二)网上发行的类型

　　网上竞价发行和网上定价发行

　　1.网上竞价发行(招标购买方式)

　　▲国际证券界通行做法：是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。

　　▲在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;投资者则作为买方，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。

　　主承销商：唯一卖方，按照发行人确定的底价

　　投资者：买方，不低于底价和限购数量

　　▲优点：经济性、高效性、市场性、连续性。

　　▲缺点：股价容易被机构大资金操纵。

　　【例1】网上竞价发行的优点有()。

　　A.市场性

　　B.连续性

　　C.经济性

　　D.高效性

　　答案：ABCD

　　【例2】(判断题)竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。()

　　答案：对

　　【例3】新股网上竞价发行中，投资者作为()在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。

　　A.卖方

　　B.买方

　　C.委托方

　　D.代理方

　　答案：B

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