五、客户开户、提交担保品与授信

　　客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人的姓名或者名称应当一致。

　　证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。

　　证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。

　　授信方式一般有两种：一是固定授信方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费用);二是非固定方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内，客户可根据需要依法使用和偿还，并按实际使用的金额和期限计收利息(费用。)

　　六、融资融券交易操作

　　(一)融资融券交易的一般规则

　　1、证券公司接受客户融资融券交易委托，应当按照交易所规定的格式申报。申报指令应包括客户的信用证券账户号码、席位代码、标的价格、数量、融资融券标识等内容。

　　2、融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

　　3、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。

　　客户应当在与证券公司签订融资融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。

　　4、客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。

　　卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户的一种还款方式。

　　以直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照证券公司与客户之间的约定办理。

　　5、客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。

　　买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

　　6、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。

　　7、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。

　　8、客户信用证券账户不得用于从事交易所债券回购交易。

　　9、客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。

　　10、证券公司根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令。申报指令应包括客户的信用证券账户号码、席位代码、标的证券代码、买卖方向、价格、数量、平仓标识等内容。

　　(二)标的证券

　　可作为融资买入或融券卖出的标的证券，是在交易所上市交易并经交易所认可的下列四大类证券：符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。

　　标的证券为股票的，应当符合条件：

　　⑴在交易所上市交易满3个月。

　　⑵融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。

　　⑶股东人数不少于4000人。

　　⑷近3个月内日均换手率不低于其基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。

　　日均换手率是指过去3个月内标的证券或基准指数每日换手

　　率的平均值。

　　日均涨跌幅是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。

　　波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。

　　⑸股票发行公司已完成股权分置改革。

　　⑹股票交易未被交易所实行特别处理。

　　⑺交易所规定的其他条件。

　　相关链接：

　　2011证券从业资格考试《证券交易》考点记忆

　　2011年第二次全国证券从业人员资格考试报名时间

　　2011上半年证券从业资格考试教材使用2010年教材