四、竞价结果

　　竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　五、交易费用

　　佣金、过户费、印花税。

　　(一)佣金(掌握)

　　1.定义

　　佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

　　2.收费标准

　　A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度，不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取;B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

　　【例1】从2002年5月1日开始，(　)的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。

　　A.A股

　　B.B股

　　C.证券投资基金

　　D.权证

　　『正确答案』ABC

　　【例2】佣金包括(　)。

　　A.变更股权登记费

　　B.证券公司经纪佣金

　　C.证券交易所手续费

　　D.证券交易监管费

　　『正确答案』BCD

　　【例3】国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报(　)备案，备案15天内无异议后实施。

　　A.中国证券业协会

　　B.中国证券监督管理委员会

　　C.国家发展和改革委员会

　　D.中国银行业监督管理委员会

　　『正确答案』BC

　　(二)过户费(掌握)

　　1.定义

　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交割时代为扣收。

　　2.收费标准

　　上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元;在深圳证券交易所，免收A股的过户费。

　　对于B股，这项费用称为结算费，在上海证券交易所为成交金额的0.5‰;在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。

　　基金交易目前不收过户费。

　　【例题】(　)属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券公司在而投资者清算交收时代为扣收。

　　A.佣金

　　B.印花税

　　C.过户费

　　D.资本利得税

　　『正确答案』C

　　(三)印花税(掌握)

　　1.定义

　　印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

　　2.收费标准

　　由证券经纪商在同投资者办理交割过程中代为扣收;然后在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算;最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。

　　目前，证券交易印花税只对出让方(卖方)按1‰税率征收，对受让方(买方)不再征收。

　　教材48页例题讲解

　　例如，某投资者于某年10月17日在沪市买入2手X国债，成交价格132.75元;次年1月6日卖出，成立价130.26元，然后，于2月2日在深市买入Y股票500股，成立价10.92元;2月18日卖出，成立价11.52元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的0.2‰，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8‰，则盈亏计算如下：

　　(1)买入国债的实际付出。2手成交价为132.75元的X国债净价交易额为2655元;因买入交易日是10月17日，所以已计息天数为126天。根据净价交易应计利息额计算公式，2手国债的应计利息总额为81.68元。本次买入国债的成交金额是应计利息总额和净价交易额的合计数，为2736.68元。由于2736.68元0.2‰ 和乘积小于1元，所以实际佣金应为起点1元。于是，买入X国债的实际付出为2737.68元。

　　(2)卖出国债的实际收入。2手成交价格为130.26元的X国债净价交易额为2605.20元;因卖逆风交易日是次年1月6日，所以已计息天数为207天，计算得应计利息总额为134.18元。本次卖出国债的成交金额是上面两项的合计数，为2739.38元。同样，按0.2‰计算佣金不足起点标准，故实际佣金为1元。于是，卖出X国债的实际收入为2738.38元。

　　(3)买入股票的实际付出，500股成交价为10.92元的Y股票成立金额是5460元。深圳证券交易所免收A股过户费，按成交金额2.8‰计算的佣金为15.29元，按税制规定对受让方不征收印花税。于是，买入Y股票的实际付出为5475.29元。

　　(4)卖出股票的实际收入。500股成交价格为11.52元的Y股票成交金额是5760元，佣金按成交金额2.8‰计算为16.13元，印花税对出让方按成交金额1‰税率征收，计算为5.76元。于是，卖出Y股票的实际收入为5738.11元。

　　该投资者国债买卖盈利0.70元。股票买卖盈利为262.82元。

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