2009证券考试：证券投资基金(第十章)复习精华

　　第十章　基金监管

　　提示：

　　本章内容是变化最大的一章，是重点章节。调整了很多关于监管的内容，今年的教材主要从对基金运作的监管、对基金服务机构的监管以及对基金高级管理人员的监管三方面介绍基金的监管。

　　第一节　基金监管概述

　　一、基金监管的含义与作用

　　基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。

　　二、基金监管的目标

　　基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。

　　证券监管的目标主要有三个：一是保护投资者;二是保证市场的公平、效率和透明;三是降低系统风险。这三个目标同样适用于基金监管。

　　我国基金监管的目标包括：

　　(一)保护投资者利益

　　保护投资者利益是基金监管工作的重中之重。投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。

　　(二)保证市场的公平、效率和透明

　　(三)降低系统风险

　　(四)推动基金业的规范发展

　　三、基金监管的原则：5条

　　(一)依法监管原则

　　(二)“三公”原则

　　基金是证券市场的重要参与者之一，证券市场“公开、公平、公正”的原则同样适用于基金市场。

　　例题1.基金监管中要求市场不存在歧视，参与市场主体具有完全平等的权利，这是指基金监管中(　)原则。

　　A.依法监管原则　　　　　　B.公开原则

　　C.公平原则　　　　　　　　D.公正原则

　　答案：C

　　公开原则要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。公平原则是指市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。

　　(三)监管与自律并重原则

　　国家对于基金市场的监管是市场的保证，而基金从业者的自律是市场基础。

　　(四)监管的连续性和有效性原则

　　处理好监管成本与监管效益之间的关系，应做到市场能自身调节的，不监管;必须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小。

　　(五)审慎监管原则

　　主要是针对基金管理公司清偿能力的监管。

　　例题2：下列属于基金监管原则的是(　)。

　　A.监管与自律并重原则

　　B.依法监管原则

　　C.监管的连续性和有效原则

　　D.审慎性原则

　　答案：ABCD

　　四、基金监管法规体系

　　基金监管的法规体系是基金监管体系的重要组成部分。

　　以《证券投资基金法》为核心，还有各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。