2009年证券从业考试《投资基金》讲义：第三章

　　第五节 交易型开放式指数基金(ETF)的募集与交易

　　一、ETF份额的发售

　　(一)认购方式

　　按认购渠道的不同，分为网上认购和网下认购。

　　按支付对价的种类不同，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购。

　　(二)认购费用(佣金)及认购份额的计算

　　认购时按1元/份计价。

　　认购费用=认购份额*认购费率

　　认购金额=认购份额*(1+认购费率)

　　(例题请同学们自己学习，P61)

　　二、ETF份额折算与变更登记

　　(一)ETF份额的折算时间

　　基金合同生效后，ETF应在不超过3个月的时间内建仓。

　　建仓后，基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日，以标的指数的1‰作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。

　　(二)ETF份额折算的原则

　　基金折算后，基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额 发生调整，但比例不发生变化。基金份额折算对基金持有人的收益无实质影响。

　　(三)ETF基金份额折算的方法。

　　折算比例=(计算当日的基金资产净值/基金总份额)/(标的指数的收盘值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小数点后8位。