2009证券资格考试《投资基金》精选考点解析(4)

　　第二节基金管理公司的治理结构

　　一、基金管理公司治理结构的基本要求

　　一般公司治理结构的有关特征对基金管理公司具有普遍意义。基金管理公司完善的治理结构必须体现“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”的基本原则。

　　基金管理公司治理结构通常应符合以下要求：(3点，P76)

　　(1)公司治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助、又相互制衡;各自能够按照有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使职权。

　　(2)实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。

　　(3)建立完善的内部监督和控制机制。

　　二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定

　　我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足《中华人民共和国公司法》中所有对有限责任公司公司治理结构的规定。

　　(一)总体要求

　　建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

　　(二)基金管理公司治理方面的基本原则(10点，P78)

　　(2)公司独立运作原则(注重理解)

　　所有与股东签署的技术支持、服务、合作等协议均应上报。

　　(三)独立董事制度

　　基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

　　董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：

　　(1)公司及基金投资运作中的重大关联交易;

　　(2)公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所;

　　(3)公司管理的基金的半年度报告和年度报告;

　　(4)法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。

　　(四)督察长制度(有变动的内容)

　　督察长的提名、聘任、同意、核准;薪酬由董事会决定。

　　例题3：基金管理公司中独立董事的人数限制是()。

　　A.独立董事的人数不得少于3人

　　B.独立董事的人数不得少于董事会人数的1/3

　　C.独立董事的人数不得少于3人或者董事会人数的1/3

　　D.独立董事的人数不得少于3人并且董事会人数的1/3

　　答案：D

　　第三节基金管理公司组织架构

　　有效的组织构架是实现有效管理的基础。教材P81图4-2是基金管理公司典型的组织构架。

　　一、专业委员会

　　(一)投资决策委员会

　　投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。

　　(二)风险控制委员会

　　风险控制委员会也是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。