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2010年证券从业考试《投资基金》知识要点(4)

考试吧提供了证券从业考试《投资基金》各章的知识要点(2009年版),帮助考生提前复习备战2010年证券从业考试。本篇为证券从业考试《投资基金》第二章第一节的基础讲义。

  三、基金分类(重要考点,经常以多项选择题出现)

  (一)根据运作方式不同,可以分为封闭式基金、开放式基金。

  (二)根据组织形式的不同,可以分为契约型基金、公司型基金。

  (三)根据投资对象不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

  (四)根据投资目标不同,可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。

  (五)依据投资理念的不同,可以分为主动型基金与被动型基金。

  (六)根据募集方式不同,可分为公募基金和私募基金。

  (七)根据基金的资金来源和用途的不同,可分为在岸基金和离岸基金。

  (八)特殊类型基金

  1、 系列基金

  2、 基金中的基金

  3、 保本基金

  4、 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)

  LOF 与ETF的区别:(同学们需要认真学习掌握)

  (1) 申购、赎回的标的不同。LOF是基金份额与现金的交易。ETF是基金份额与“一篮子”股票的交易。

  (2) 申购、赎回的场所不同:ETF通过交易所进行;LOF在代销网点进行。

  (3) 对申购、赎回的限制不同:ETF要求的数额较大,在100万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别要求。

  (4) 基金投资策略不同:ETF通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采用主动方式,也可以采用被动方式。

  (5) 在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次基金净值报价。

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