收费模式与申购份额、赎回金额的确定

　　(一)收费模式与申购费率

　　基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除。

　　基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

　　基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。

　　与基金份额的认购类似，在基金份额的申购上，也存在前端收费模式与后端收费模式两种收费模式。

　　净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

　　申购费用=净申购金额×申购费率

　　申购份额=净申购金额/申购当日基金单位净值

　　例3-10(2010年3月单选题)基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。

　　A.50% B.33% C.25% D.10%

　　【参考答案】C

　　例3-11(2010年3月判断题)开放式基金的申购费只能在申购时收取。 ( )

　　【参考答案】×

　　(二)赎回金额的确定

　　赎回金额=赎回总额-赎回费用

　　赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值

　　赎回费用=赎回总额×赎回费率

　　赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。持有时间越长，适用的赎回费率越低。

　　实行后端收费的基金，还应扣除后端认购、申购费，才是投资者最终得到的赎回金额，即：

　　赎回金额=赎回总额-后端收费金额-赎回费用

　　(三)货币市场基金的手续费

　　货币市场基金费用较低，通常申购、赎回费率为零。一般地，货币型基金从基金财产中计提不高于2.5‰的比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

　　申购、赎回款项的支付

　　申购采用全额交款方式。若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者账户。

　　投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。对QDⅡ基金而言，赎回申请成功后，基金管理人将在T+10日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法按基金合同有关规定处理。