2009年证券考试证券基础知识课堂笔记：第三章(3)

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　　第三节 金融债券与公司债券

　　一、金融债券

　　(一)金融债券定义：银行和非银行金融机构依照法定程序、用于特定用途、发行并约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　(二)我国的金融债券

　　始于北洋政府时期——新中国1982年开始发金融债券——1985年工行、农行发行金融债券——1988年非银行金融机构——1993年中国投资银行首次海外发行金融债券——1994年政策性银行成立95年以后集中政策性银行发行金融债券、开发新品种——2002年国债回购——2003年中央银行票据——2004年商业银行次级债券——2004年3月1日三家证券公司发行证券公司债券——2004年10月证券公司短期融资债券

　　二、公司债券

　　(一)公司债券的定义：公司以照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　(二)公司债券种类：

　　信用公司债(无担保证券)

　　不动产抵押公司债(房屋、土地)

　　保证公司债(第三方作为担保)

　　收益公司债

　　可转公司债

　　附新股认购权公司债

　　短期融资券

　　信用公司债 ：不以资产而是以信誉作为抵押的债券。也称无担保债券

　　不动产抵押公司债：以不动产的契约为抵押而发行的债券。用于抵押的不动产价值很大时，可以用作多次抵押，从而产生抵押顺序;

　　保证公司债：由第三者对发行的债券提供还本付息担保。一般由政府、金融机构或信誉良好的企业，也常见母公司对子公司的担保

　　收益公司债：公司债券的利息只有在公司盈利时才支付;若利息不能足额支付，未付利息可以累加;公司只有在利息付清后，公司股东才能分红

　　可转换公司债：发行人依照法定程序(股东大会和董事会通过)在一定期限内依据约定条件转换成为股份的公司债券。需要约定的条件是规定转换期限和转换价格。发行可转换公司债有利于债券人分享公司未来的增长利益。

　　附新股认购权公司债：发行的债券附新发行股票的优先认购权。附加条件未购买价格、认购比例以及认购期限(认股权与债券之间可以分离)

　　短期融资券：由金融企业发行的期限在一年以下，美国一般少于270天