2009年证券考试证券基础知识课堂笔记：第六章

　　二、证券交易市场：

　　(一)证券交易所

　　1、证券交易所定义、特征、功能

　　(1)定义：证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。本身不买卖证券，不决定市场价格，为交易提供场所和服务，管理证券交易市场，保证市场稳定、公开和高效 。

　　我国证券法规定：证券交易所是为证券的集中交易提供场所和设施，有组织和监督证券交易，实行自律性管理的法人。

　　(2)证券交易所的特征

　　①有固定的交易场所和时间②参加交易者都是具备会员资格的机构，交易采取经纪制③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券④通过公开竞价的方式决定交易价格⑤集中了证券的交易供求双方，具有较高的成交速度和成交率⑥实行三公的原则，严格管理

　　(3)证券交易所职能：证券法第十一条规定9项职能P155

　　①提供证券交易的场所和设施

　　②制定交易所的业务规则

　　③接受上市申请，安排证券上市

　　④组织监督证券交易

　　⑤对会员进行监督

　　⑥对上市公司进行监管

　　⑦设立证券登记结算机构

　　⑧管理和公布市场信息

　　⑨中国证监会许可的其他功能

　　2、证券交易所组织形式：公司制和会员制。我国证券交易所不以盈利为目的的法人会员制公司制证券交易所

　　公司制：以股份有限公司形式组织，以盈利为目的的法人团体，由金融机构和各类民营公司组建

　　公司制交易所章程规定：作为股东的经纪商和自营商的名额、资格和存续期限

　　要求：遵守本国法律法规，接受主管机关监管，吸收挂牌上市，但本身股票不得在本交易所上市，任何成员的股东、高级职员、雇员都不能在交易所任高级职员，保证交易的公正性

　　会员大会和理事会的职权区别

　　会员大会 :

　　(1) 制定和修改交易所章程

　　(2) 选举和罢免会员理事

　　(3) 审议和通过理事会和总经理的工作报告;

　　(4) 审议和通过交易所的财务预算和决算报告

　　(5) 决定证券交易所的其他大重项事

　　理事会 :

　　(1) 执行会员大会决议

　　(2) 制定和修改交易所业务规则

　　(3) 审定总经理提出的工作计划

　　(4)审定总经理提出的财务预算和决算方案

　　(5)选举和罢免会员理事

　　(6) 审定对会员的接纳和处分

　　(7)根据需要决定设置专门机构

　　(8)会员大会授予得其他职责

　　3、证券上市制度

　　申请股票上市的条件 ：

　　(1)股票经管理部门批准已向社会公开发行;

　　(2)公司股本总额不少于人民币 3000 万元;

　　(3)向社会公开发行的股份达公司股份总数的 25% 以上，公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例可以适当降低，最低可为 10% ; (公司最近3年连续盈利; 持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人，)

　　(4)公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

　　公司申请债券上市交易，应当符合下列条件：

　　(1)公司债券期限为一年以上

　　(2)公司债券实际发行额度不少于人民币5000万

　　(3)公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件

　　暂停(五个方面)和中止(五个方面)股票交易规定

　　暂停(五个方面)和中止(1、4之一后果严重或2、3、5之一整改未消除)债券交易规定