2009年证券考试《证券基础知识》精讲班讲义(5)

　　第三节 基金的费用与资产估值

　　一、证券投资基金的费用

　　(一)管理费：从基金资产中提取，支付给为基金提供专业化服务的管理人的费用，即管理人管理和操作基金收取的费用。

　　(二)托管费：托管人为保管和处理基金资产而想基金收取的费用。

　　(三)其他费用

　　二、证券投资基金资产估值

　　(一)基金资产净值

　　定义：指证券投资基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。单位基金实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值，是衡量基金经营好坏的主要指标，也是计算交易价格的依据

　　基金单位价格应该与净资产一致，尤其是开放式基金，但封闭式基金要受到供求关系等多种因素的影响

　　基金资产净值 = 基金资产总值 – 基金负债

　　基金份额净值 = 基金资产净值/基金总份额

　　(二)基金资产的估值

　　1、估值的目的。估值就是对某个时点上基金单位实际代表的价值进行估算，使其准确反映基金的实际价值，并以净资产进行公布

　　2、估值对象。基金依法拥有的各类资产。

　　3、估值日的确定。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值

　　4、估值暂停：估值暂停的情况

　　5、估值原则。