第七章　证券中介结构

　　证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。

　　第一节　证券公司概述

　　大纲要求：

　　掌握证券公司的定义;了解我国证券公司的发展历程和发展特点;掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求;熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批要求;掌握证券公司设立子公司的适用范围、设立条件和监管要求;熟悉证券公司监管制度的演变。

　　掌握证券公司主要业务及相关管理规定。熟悉证券公司分公司的设立条件、监管要求及业务范围。

　　证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。

　　在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

　　证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要的作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等。另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。

　　一、我国证券公司的发展历程

　　我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司于1987年成立。

　　1998年，我国《证券法》出台。证券、银行、保险分业经营、分业管理;证券公司分类管理。

　　2006年，新《证券法》完善证券公司设立制度等规定。

　　二、我国证券公司的发展特点(新增)

　　证券公司作为证券市场的主要中介主体，自然受到证券市场特点的制约和影响。相对于其他领域，证券市场以下几个特征比较显著：公开性、透明度及公众关注度高;利益关系集中、直接、紧密;市场化、法制化属性突出;受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏。

　　就证券公司自身而言，与其他金融行业相比，还具有一些明显的特点：起步晚，基础薄弱;同类机构数量多，差异小，竞争激烈;规模小，实力弱，风险承受能力不足;安全持续运行要求高(差错、延误、中断都会直接影响客户财产损益);容易受市场变化影响;经营管理的市场化取向鲜明。