第二节　证券市场的行政监管

　　大纲要求：

　　熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。掌握我国的证券市场监管体系;掌握国务院证券监督管理机构及其组成;熟悉新《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限和各职能部门的分工。

　　掌握对证券发行上市、交易市场、证券经营机构的监管内容和统一行业诚信档案工作。

　　掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理;熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。

　　我国及时总结证券市场发展的经验教训，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的“八字方针”，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系。

　　一、证券市场监管的意义和原则

　　(一)证券市场监管的意义

　　1.加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要。

　　2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。

　　3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。

　　4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　(二)证券市场监管的原则

　　1.依法监管原则。

　　2.保护投资者利益原则。

　　3.“三公”原则。公开、公平、公正。

　　4.监督与自律相结合的原则。国家对证券市场的监管是证券市场健康发展的保证，而证券从业者的自我管理是证券市场正常运行的基础。国家监督与自我管理相结合的原则是世界各国共同奉行的原则。

　　二、证券市场监管的目标和手段

　　(一)证券市场监管的目标

　　证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用;保护投资者合法权益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营;防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序;根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

　　国际证监会公布了证券监管的3个目标：一是保护投资者;二是保证证券市场的公平、效率和透明;三是降低系统性风险。

　　(二)证券市场监管的手段

　　1.法律手段。

　　2.经济手段

　　3.行政手段。