六、融资融券业务

　　融资融券业务是指向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

　　(一)融资融券业务资格

　　证券公司经营融资融券业务，应当具备以下条件：公司治理结构健全，内部控制有效;风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好;有开展业务相应的专业人员、技术条件、资金和证券;完善的业务管理制度和实施方案等。

　　证券公司申请融资融券业务试点，应当具备以下条件：经营经纪业务已满3年，且在分类评价中等级较高的公司;公司治理健全，内控有效，能有效识别、控制和防 范业务经营风险和内部管理风险;公司信用良好，最近2年未有违法违规经营的情形;财务状况良好;客户资产安全、完整，实现交易、清算以及客户账户和风险监 控的集中管理;有完善和切实可行的业务实施方案和内部管理制度，具备开展业务所需的人员、技术、资金和证券。

　　(二)业务管理的基本原则

　　1.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全。

　　2.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

　　3.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金;向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。

　　4.业务实行集中统一管理。融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构的架构设立和运行。

　　5.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责。

　　(三)融资融券业务的账户体系

　　1.证券公司的账户体系。

　　证券登记结算机构：以证券公司的名义，开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户;

　　商业银行：以证券公司的名义，开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

　　2.客户的账户体系。

　　证券公司：开立信用证券账户和信用资金台账;

　　存管银行：开立信用资金账户。

　　(四)客户的申请、征信与选择

　　(五)融资融券的一般业务

　　1、融资融券合同应当约定融资融券的期限和融资利率。

　　2、证券公司向客户融资融券应当向客户收取一定比例的保证金。

　　3、证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买人的全部证券和融券卖出所得全部价款，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。

　　4、证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与所欠债务的比例。当该比例低于最低维持担保比例时，应当通知客户在一定期限内补缴差额。

　　5、证券公司应当制定强制平仓的业务规则和程序，强制平仓指令应当由证券公司总部发出。

　　6、客户融资买人证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金;客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券。

　　七、证券公司IB业务

　　IB制度起源于美国，证券公司IB业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户的业务。

　　证券公司取得IB资格的条件主要包括：全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格，方能开展IB业务，并且不得再接受其他期货公司的委托。

　　介绍经纪商可以从事以下部分或全部中间服务业务：招揽投资者从事股指期货交易;协助办理有关开户手续;为投资者下单交易提供便利;协助期货公司向投资者发送追加保证金通知书和结算单;中国证监会规定的其他业务。

　　作为期货公司的介绍经纪商，证券公司不得办理期货保证金业务，不承担期货交易的代理、结算和风险控制等职责。