资金和资产存管机构 信用增级机构信用评级机构 承销人 投资者

　　证券发行市场无固定场所是一个无形市场 证券发行制度(注册制 核准制)

　　我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准 保荐人及保荐代表应 勤勉尽责诚实守信

　　我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价

　　荷兰式招标(最低中标价最高收益率)短期贴现债券采用单一价格方式 美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》

　　会员大会是交易所最高权力机构 ，理事会是交易所决策机构 交易所总经理由国务院证监会任免

　　《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则 (审慎推进统分结合从严监管 统筹兼顾)

　　中小板的“两个不变”(尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变)“四个独立”(运行独立监察独立代码独立 指数独立)

　　基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数 (采用基期发行量和成交易作为权数)

　　计算期加权股价指数又叫派许加权指数 (采用计算期发行量和成交量为权数)

　　几何加权股价指数又叫费雪理想式 (是对上面二种指数作几何平均，实际很少用)

　　股票收益：股息收入 资本利得公积金转增收益 股息种类：现金股息股票股息 财产股息 负债股息建业股息 (无盈利无股息的一个例外)

　　债券收益：债息收入 资本利得再投资收益

　　公积金来源：A 溢价发行的部份 B 税后利润中提存的 C 资产重估增值部分D 外部赠与资产

　　系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险(通胀) 非系统性风险：信用风险经营风险财务风险

　　证券资产管理是实现委托资产收益的最大化

　　证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会

　　证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则

　　经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产 非法融入融出资金及结算风险

　　自营业务重点A 防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易 B 建立决策程序加强决策管理C 合理的预警机制

　　投资银行重点防荡法律风险 财务风险道德风险 研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突

　　业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误 分支机构应重点防范 越权经营，预算失控及道德风险

　　净资本=净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其

　　证券登记结算公司设立条件：A 自有资金不少于2 亿元 B 必要的场所及设施 C 主要管理及从业人员要有从业资格 D 其它条件