证券市场监管手段：法律手段经济手段必要的行政手段

　　证券市场监管的意义：保障投资者权益 B 维护市场良好秩序C 发展和完善证券市场体系C 准确全面的信息利于参与者的决策

　　国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者保证市场公平效率和透明 降低系统风险

　　信息披露：全面性真实性 时效性

　　操纵市场行为：A 单独或合谋集中资金持股优势连续卖买 B 与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量C 在自已的账户间对倒

　　内幕信息包括：1 分配股利或增资计划2 股权结构的重大变化 3 债务担保的重大变更4 营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的30%

　　5 公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任6 上市公司的收购方案

　　证券业协会三大职能：自律服务传导

　　证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责 廉洁保密 自律守法

　　风险控制指标：经纪业务净资本不低于2000 万 承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000 万 经纪业务+一项=净资本1 亿

　　经纪业务+2 项及以上的=净资本2 亿 净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8%

　　净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本/营业部家数>500 万

　　自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模 (按成本价计)<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值

　　承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算 ，承销政府债券按2%计算

　　定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备

　　单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备

　　〈证券法〉1998.12.29 通过 1999.07.01 实施 〈公司法〉1993.12.29 通过1994.07.01 实施｝2005.10.27 修订 2006.01.01 生效