第二节证券投资基金当事人

　　熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。

　　一、证券投资基金份额持有人

　　基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

　　(一)基金份额持有人的权利

　　基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。而 在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　我国《证券投资基金法》规 定，基金份额持有人享有下列权利：1分享基金财产收益;2参与分配清算后的剩余基金财产;3依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;4按照规定要求召开基金份额持 有人大会;5对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;6查阅或者复制公开披露的基金信息资料;7对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的 行为依法提起诉讼;8基金合同约定的其他权利。我国《证券投资基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提前终止基金合同;基金扩募或者延长基金合同期限;转换基金运作方式;提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;更换基金管理人、基金托管人;基金合同约定的其他事项。

　　基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。代表基金份额l0%以上的基金份额持有人就同一事项要 求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额i0%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备 案。

　　(二)基金份额持有人的义务

　　基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约;缴纳基金认购款项及规定的费 用;承担基金亏损或终止的有限责任;不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动;在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额;在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定;法律、法规及基金契约规定的其他义务。

　　二、证券投资基金管理人

　　(一)基金管理人的概念

　　基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。我国《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化， 因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。

　　(二)基金管理人的资格

　　基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金。由 于基金份额持有人通常是人数众多的中小投资者，为了保护这些投资者的利益，必须对基金管理人的资格作出严格规定，使基金管理人更好地负起管理基金的责任。对基金管理人需具备的条件，各个国家和地区有不同的规定。我国《证券投资基金法》规定：“设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机 构批准：有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程;1注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本;

　　2主要股东具有从事证券经营、证券投资咨 询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币;

　　3取得基金从业资格的人员达 到法定人数;

　　4有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。

　　5有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

　　6法律、行政法规规定的和经国 务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。”

　　(三)基金管理人的职责

　　我国《证券投资基金法》规定：“基金管理人应当履行 下列职责：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;办理基金备案手续;对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;进行基金会计核算并编制基 金财务会计报告;编制中期和年度基金报告;计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;召集基金份额持有人大会;保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律 行为;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。”

　　我国《证券投资基金法》规定：“基金管理人不得有下列行为：将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;不公平地对待其管理的不同基金财产;利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损 失;依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。”

　　(四)基金管理人的更换条件

　　我国《证券投资基金法》规定：“有下列情形之一的，基金管理人职责终止：被依法取消基金管理资格;被基金份额持有人大会解任;依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;基金合同约定的其他情形。”

　　(五)我国基金管理公司的主要业务范围

　　目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金的募集与管理、资产管理业务和投资咨询服务;此外，基金管理公司还可以从事企业年金管理、全国社会保障基金投资管理业务等。

　　1·证券投资基金业务。证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理 及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

　　2·受托资产管理业务。根据2008年1月1日开始施行的《基金管理公司特定客户资 产管理业务试点办法》的规定，符合条件的基金管理公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。但为特定多个客户办理资产管理业务还需中国证监会另行规定。基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5 000万元人民币。

　　基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件：(1)净资产不低于2亿元人民币。(2)在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元 人民币或等值外汇资产。(3)经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近l年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查。

　　3.投资咨询服务。2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。同时 规定，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益、承诺投资收益、与投资咨询客户约定分享投资收莓或者分担投资损失、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户以及代理投资咨询客户从事证券投资的行为。

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