3.企业和事业法人。企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。各类企业可参与股票配售，也可投资股票二级市场;事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

　　4.各类基金。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

　　(1)证券投资基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。《证券投资基金法》规定我国的证券投资基金可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

　　(2)社保基金。在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

　　在我国，社保基金也主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益;同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。

　　其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于l0%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。

　　社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目主要是养老保险基金，其运作依据是劳动部的各相关条例和地方的规章。

　　(3)企业年金：企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资。

　　(4)社会公益基金：社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。

　　(二)个人投资者

　　个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

　　例1-9(2010年3月多选题)下列叙述正确的是( )。

　　A.只有股份有限公司才能发行股票

　　B.机构投资者是证券市场最广泛的投资者

　　C.2000年，我国首次明确机构投资者可以从事的资本项目交易

　　D.按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业 ·投资机构进行证券投资

　　【参考答案】AD

　　三、证券市场中介机构

　　证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

　　(一)证券公司

　　证券公司又称证券商，是指依照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

　　(二)证券登记结算机构

　　证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。根据《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。

　　(三)证券服务机构

　　证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

　　例1-10(2010年3月单选题)下列( )不属于证券市场中介机构。

　　A.证券公司 B.会计师事务所

　　C.证券业协会 D.律师事务所

　　【参考答案】C

　　四、自律性组织

　　(一)证券交易所

　　证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

　　(二)证券业协会

　　证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。

　　例1-11(2010年3月判断题)证券业协会的权力机构是理事会。( )

　　【参考答案】B

　　五、证券监管机构

　　在我国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以其派出机构。中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。

    编辑推荐：

    2011证券从业资格考试《基础知识》精编试题汇总