查看汇总：2015基金从业《基金销售基础》考前冲刺考点汇总

　　基金的类型

　　债券基金

　　一、债券基金在投资组合中的作用

　　债券基金是收益、风险适中的投资工具。

　　二、债券基金与债券的不同

　　(一)债券基金的收益不如债券的利息固定。

　　(二)债券基金没有确定的到期日。

　　(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。

　　(四)投资风险不同。

　　三、债券基金的类型(请同学们自己学习)

　　四、债券基金的投资风险(重要考点，常以多项选择题目出现)

　　(一)利率风险

　　(二)信用风险

　　(三)提前赎回风险

　　(四)通货膨胀风险

　　五、债券基金的分析方法。(许多指标与股票基金类似，其中久期指标是债券基金的特殊分析指标，需 要重点掌握。

　　久期：指一只债券的加权到期时间，它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价值的影 响，可以用来反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个很好的债券利率风险衡量指标。

　　债券基金的久期：等于基金组合中各个债券的投资比例与对应的债券久期的加权平均。债券基金的久期 越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。

　　基金的类型

　　股票基金

　　一、股票基金在投资组合中的作用

　　1、 适合长期投资。

　　2、 风险较高、预期收益也较高。

　　3、 提供了应付通货膨胀最有效的手段。

　　二、股票基金与股票的不同

　　1 股票价格随时变动;股票基金价格每个交易日只有1个价格。

　　2 股票价格受成交量的影响;股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响。

　　3 股票价格高低的合理性可以作出判断;而不能对股票基金净值的合理性进行判断。

　　4 单一股票风险较大;而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低。

　　三、股票基金的类型

　　(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类。

　　(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票。

　　(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金。

　　(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(请同学们自己学习)

　　(五) 按行业分类， 可以分为基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股 基金。

　　四、 股票基金的投资风险

　　分为系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。

　　五、 股票基金的分析方法

　　通常采用一系列指标来分析股票基金。

　　(一)反映基金经营业绩的指标(基金分红、已实现收益、净值收益率)

　　净值收益率指标是最主要分析指标，最能全面反映基金的经营业绩。

　　净值收益率=*100%

　　(二)反映基金风险大小的指标(标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量)

　　β=(基金净值变化率/股票指数变化率)*100%

　　持股集中度=(前十大重仓股票市值/基金投资股票总市值)*100%

　　(三)反映股票基金组合特点的指标(所持有股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率)

　　(四)反映基金操作成本的指标(费用率)

　　(五)反映基金操作策略的指标(基金股票周转率)

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