3 银行美元理财产品：收益走高 类型投向很重要

　　中资银行还为持有美元客户提供了丰富的美元理财产品。数据显示，近期美元银行理财产品收益率逼近4%，相比今年初，上涨了接近1个百分点。

　　普益财富数据显示，3月1日至7日一周，15款美元债券和货币市场类理财产品，平均预期收益率为3.77%，而之前一周，美元理财产品平均预期收益率还仅有3.46%;在1月初美元债券和货币市场类理财产品平均预期收益率只有为3.07%。也就是说，今年以来升幅达到0.7个百分点。

　　Wind资讯数据也显示，3月份以来发行的美元产品收益率均有所提升，目前收益率最高的是中信银行 推出的两款财富客户专属的美元理财产品，最高收益率达到5.3%，存续期184天，且给出的是固定收益率。

　　此外，目前正在发售的产品中也有5只产品收益率超过4%，工商银行 推出的“2014年第13期安享回报美元176天(期次型)外币理财产品”，预期年化收益率上限为4.5%;上海银行推出的2014年惠财金鑫系列美元12个月两款产品收益分别为4.145%、4.065%，一款6个月美元收益为4.005%;光大银行 推出的2014年阳光理财A计划第6期也给出4%的收益，不过委托期比较长，为360天。

　　值得注意的是，去年同期发售的美元理财产品中，给出的收益率最高也仅有2.5%，绝大多数的收益率都在1%左右，显然最近1年美元理财的收益率出现了不小的飞跃。

　　理财专家表示，选择美元理财产品投资，除了需要在收益率水平上进行对比，还需要注意三个方面，第一是留意产品类型，是浮动收益还是固定收益，偏好稳健的投资者可重点关注固定收益率产品;第二是产品的期限要和自己的资金使用效率相匹配，其中可能有理财空白期，在分析收益率时需要把这些因素计算进去;第三，要了解产品的投向，谨慎选择投资国内资产的品种。

　　普益财富研究员吴泞江表示，目前国内商业银行发行的外币理财产品，除QDII产品外，理财资金的投向主要在国内金融市场上，如招商银行 “安心回报”系列外币理财产品的资金投向为国、内外金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产;中国银行 “自动滚续”系列外币理财产品的资金投资于在国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等公开评级在投资级以上的金融产品，以及同业拆放、债券回购等货币市场工具;建设银行 “汇得赢”系列外币产品的资金投资于国内银行间外汇掉期市场，银行间债券市场各类债券、回购、同业存款等，以及其他监管机构允许交易的金融工具。这些银行都有相关美元理财产品推出，值得投资者关注。

　　“银行非QDII外币理财产品绝大部分投资于国内的债券和货币市场工具，商业银行会将募集的外币资金兑换成人民币进行投资，因此人民币债券和货币市场的收益水平是非QDII外币理财产品的主要影响因素。

　　银行非QDII外币理财产品实则是为手握外币资金的投资者提供的投资国内金融市场的理财工具，这也是银行非QDII外币理财产品的收益率变化与他国各大央行的货币政策变化没有直接关联，以及各家银行外币产品收益率相差较大的原因。”吴泞江表示。

　　提示：相比1年前，美元理财产品收益率平均至少提升2个百分点，投资者需要考虑这一点，最好选择保本保收益的美元理财产品，同时要注意和自己资金使用时间相匹配，对主要投资国内市场的美元理财产品宜持谨慎态度。

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