11.金融衍生工具的基本特征包括( )。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.稳定性

　　D.高风险性

　　正确答案:ABD　解题思路：金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格或基础变量数值变动的派生金融产品。它具有的显着特性包括：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　12.通过强制性信息披露，可以消除( )等问题带来的低效无序状况。

　　A.道德风险

　　B.逆向选择

　　C.基金投资风险

　　D.基金价格波动性

　　正确答案:AB　解题思路：通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分的公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题带来的低效无序状况，提高证券市场的有效性。

　　13.证券市场的产生与发展主要归因于( )。

　　A.信用制度的发展

　　B.股份制的发展

　　C.商品经济的发展

　　D.社会化大生产的发展

　　正确答案:ABCD　解题思路：证券市场是在商品经济高度发展的基础上产生和发展的。证券市场的产生与发展主要归因于以下因素：①社会化大生产和商品经济的发展;②股份制的发展;③信用制度的发展。

　　14.根据层次结构，证券市场可以分为( )。

　　A.初级市场和次级市场

　　B.发行市场和交易市场

　　C.一级市场和二级市场

　　D.股票市场和债券市场

　　正确答案:ABC　解题思路：证券市场按其层次结构可以分为发行市场和交易市场：前者又称为"一级市场"或"初级市场";后者又称为"二级市场"或"次级市场"。

　　15.基金会计报表至少应包括( )。

　　A.资产负债表

　　B.利润表

　　C.现金流量表

　　D.所有者权益(基金净值)变动表

　　正确答案:ABD　解题思路：根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应包括资产负债表、利润表和所有者权益(基金净值)变动表。

　　16.基金销售人员在阅读基金招募说明书时应重点关注的披露信息包括( )。

　　A.风险提示

　　B.基金的运作方式

　　C.基金的投资

　　D.招募说明书摘要

　　正确答案:ABCD　解题思路：除ABCD四项外，基金销售人员应重点关注的信息还包括：①从基金资产中列支的各项费用的种类、计提标准和方式;②基金份额的募集发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款;③基金净值的计算方法和公告方式。

　　17.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括( )。

　　A.证券投资咨询公司

　　B.律师事务所

　　C.证券信用评级机构

　　D.资产评估机构

　　正确答案:ABCD　解题思路：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

　　18.证券交易所在基金的自律管理中的作用表现在( )。

　　A.封闭式基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则

　　B.上市开放式基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则

　　C.交易型开放式指数基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则p.经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为承担着重要的一线监控管理职责

　　正确答案:ABCD　解题思路：证券交易所是基金的自律管理机构之一。一方面封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则;另一方面，经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控管理职责。

　　19.关于股票分割与合并，以下说法正确的有( )。

　　A.事实上，股票分割与合并通常会刺激股价波动

　　B.从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价

　　C.股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股

　　D.股票分割与合并，不影响股东权益占公司总股权的比重

　　正确答案:ABD　解题思路：股票分割又称拆股、拆细，是将一股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为一股。从理论上说，不论是分割还是合并，并不影响股东权益的数量及占公司总股权的比重，因此，也应该不会影响调整后股价。但事实上，股票分割与合并通常会刺激股价波动。股票分割通常适用于高价股，拆细之后股票价格下降，便于吸引更多的投资者购买;并股则常见于低价股，并股后，流动性提高导致估值上调。

　　20.下列关于期权交易的表述，正确的有( )。

　　A.期权的买方必须承担买进或卖出的义务

　　B.期权的买方可以选择行使所拥有的权利

　　C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务

　　D.期权的卖方可以有无期限、无条件地履行合约规定的义务

　　正确答案:BC　解题思路：期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

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