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　　1.下列不属于市场风险的是(　)。

　　A.政策风险

　　B.经济周期性波动风险

　　C.购买力风险

　　D.经营风险

　　2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的(　)。

　　A.30%

　　B.20%

　　C.15%

　　D.10%

　　3.中期票据的最大注册额度不超过企业净资产的(　)。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.80%

　　4.下列关于财务报表分析和财务比率的说法，错误的是(　)。

　　A.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助

　　B.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

　　C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性

　　D.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债

　　5.分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，下列不属于我国分级基金需要考虑的风险是(　)。

　　A.极端情况下，A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险

　　B.利率风险

　　C.杠杆机制风险

　　D.汇率风险

　　6.(　)是反映债券违约风险的重要指标。

　　A.标准普尔

　　B.采购经理人指数

　　C.债券评级

　　D.债券违约指数

　　7.下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是(　)。

　　A.要求提供更多的抵押品

　　B.要求抵押品流动性高

　　C.提高抵押率的要求

　　D.降低抵押率的要求

　　8.全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括(　)。

　　A.必须采用总收益率

　　B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

　　C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法

　　D.收益计算可以使用估计的买卖开支

　　9.信用利差的特点不包括(　)。

　　A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

　　B.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

　　C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而收缩

　　D.对于给定的非政府部门债券，信用利差随着期限增加而扩大

　　10.(　)指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

　　A.债券凭证

　　B.存托凭证

　　C.权益凭证

　　D.私募凭证

　　1.D [解析]市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

　　2.A [解析]境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%; ②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。

　　3.B [解析]中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。额度一经注册，两年内有效。

　　4.B [解析]净现金流为正或为负，并非判断企业财务现金流量健康的唯一指标，关键要分析现金流量结构。同样是企业的净现金流为负的情况，若企业有很多盈利性项目，经营活动现金流量不能满足资金需求，要依靠外部融资支持这些项目，这种状况下企业的净现金流为负是企业持续发展的重要前提;相反，企业无法产生充足的经营活动现金流量，不能满足未来增长的投资需求，这可能出现企业财务危机。

　　5.D [解析]分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，因此，需要考虑以下风险：①极端情况下，A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险;②利率风险;③杠杆机制风险;④杠杆变动风险;⑤折价/溢价交易风险;⑥风险收益特征变化风险;⑦上市交易风险。

　　6.C [解析]债券的信用风险又叫违约风险，债券评级是反映债券违约风险的重要指标。国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准•普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

　　7.D [解析]减少信用风险的方法有：①要求抵押品流动性高、容易变现;②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。

　　8.D [解析]所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。

　　9.C [解析]信用利差的特点包括：①对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大;②信用利差随着经济周期(商业周期)的扩张而缩小，随着经济周期(商业周期)的收缩而扩张;③信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。信用利差可以作为预测经济周期活动的指标。

　　10.B [解析]存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险(如汇率风险)。

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