Top 30

　　基金资产承担的费用不包括(　)。

　　A.基金管理费

　　B.基金转换费

　　C.基金托管费

　　D.信息披露费

　　正确选项：

　　B

　　易错选项：

　　D

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率49.24%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>基金的估值>费用与会计核算>基金费用

　　答案解析：

　　基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。B项基金转换费属于基金投资者承担的费用。

　　Top 29

　　切点投资组合的特征不包括(　)。

　　A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

　　B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组

　　C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

　　D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

　　正确选项：

　　D

　　易错选项：

　　C

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率49.98%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>投资组合管理>资产配置

　　答案解析：

　　切点投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合;②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合;③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。因此切点投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位。

　　Top 28

　　下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是(　)。

　　A.向投资者充分披露有关信息

　　B.提供自发性协助

　　C.公平、准确地进行资产评估和定价

　　D.证券投资基金的份额赎回

　　正确选项：

　　B

　　易错选项：

　　D

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率50.39%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>投资组合管理>资产配置

　　答案解析：

　　国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下列监管措施确保投资者的合法权益：①向投资者充分披露有关信息;②保护客户资产;③公平、准确地进行资产评估和定价;④证券投资基金的份额赎回。

　　Top 27

　　QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在(　)年以上。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正确选项：

　　B

　　易错选项：

　　C

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率52.64%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>基金国际化的发展概况>中国基金国际化发展

　　答案解析：

　　QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

　　Top 26

　　境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的(　)。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.30%

　　正确选项：

　　D

　　易错选项：

　　B

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率53.99%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>基金国际化的发展概况>中国基金国际化发展

　　答案解析：

　　境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。

　　Top 25

　　市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。

　　A.历史波动率

　　B.价格波动率

　　C.隐含波动率

　　D.数据波动率

　　正确选项：

　　C

　　易错选项：

　　B

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率53.65%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>衍生工具>期权合约

　　答案解析：

　　市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是隐含波动率。

　　Top 24

　　人民币合格境外机构投资者，简称为(　)。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.RQFII

　　D.RQDII

　　正确选项：

　　C

　　易错选项：

　　A

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率54.22%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>基金国际化的发展概况>中国基金国际化发展

　　答案解析：

　　RQFII是指人民币合格境外投资者(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)。其中QFII即是合格境外机构投资者(Qualified Foreign Institutional Investors)的首字母缩写，R代表人民币。RQFII是指以人民币开展境外证券投资的境内金融机构，其所涉及的金融机构仍将延续目前合格境内机构投资者(QDII)制度下的四类机构，RQDII与QDII的区别主要体现在RQDII以人民币资金投资于境外人民币计价产品。

　　Top 23

　　选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有(　)支持。

　　A.平稳的预期收益

　　B.平稳的实际收益

　　C.较高的预期收益

　　D.较高的实际收益

　　正确选项：

　　D

　　易错选项：

　　C

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率54.47%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>权益投资>股票分析方法

　　答案解析：

　　选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益支持。

　　Top 22

　　(　)是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。

　　A.利率风险

　　B.信用风险

　　C.提前赎回风险

　　D.通货膨胀风险

　　正确选项：

　　C

　　易错选项：

　　A

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率54.56%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>投资风险的管理与控制>不同类型基金的风险管理

　　答案解析：

　　提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。

　　Top 21

　　合格境内机构投资者基金的风险不包括(　)。

　　A.汇率风险

　　B.国别风险

　　C.税务风险

　　D.管理风险

　　正确选项：

　　D

　　易错选项：

　　B

　　数据报告：

　　考试频率★★★★★，错误率54.64%

　　考点树图：

　　证券投资基金基础知识>投资风险的管理与控制>不同类型基金的风险管理

　　答案解析：

　　合格境内机构投资者(QDII)基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。当投资境外的市场时，基金面临最大的风险也是汇率风险。QDII基金还存在定市场风险，如：(1)投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险;(2)税务风险。跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项;(3)QDII基金的流动性风险也需注意。

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