朱特勒和麦卡锡(Juttner & McCarthy,2000)对上述CP模型适用亚洲金融危机之后的新兴市场国家主权评级的情况进行了分析，增加了下述5个变量，并运用回归分析对CP模型进行了扩展：

　　⑨利差变量：某国和美国相同期限的政府债务之间的利率差。

　　⑩金融部门潜在问题资产占GDP的百分比。

　　⑪金融系统因政府而产生的或有负债与GDP之比。

　　⑫私人部门信贷增长的变化率(用对GDP的百分率表示)。

　　⑬实际汇率变量(用购买力平价作为均衡基点)。

　　与其他信用风险评级/评分相比，主权风险评级需要更多的经验判断，与其说它是一门精确的科学，不如说它是一门蕴含着不可预见性的艺术。

　　2.内部评级法

　　内部评级法要去商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率(PD.、违约损失率(LGD.、违约风险暴露(EAD.、期限(M)等信用风险因素，并根据如下权重公式计算每笔债项的信用风险资本要求(K)：

　　(1)公司、主权及商业银行暴露

　　①非违约风险暴露

　　②违约风险暴露

　　(2)零售暴露

　　根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：

　　①初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估机值;

　　②高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。

　　初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。

　　【单选】《巴塞尔新资本协议》鼓励有条件的商业银行使用基于()的方法来计量违约概率、违约损失，并据此计算信用风险对应的资本要求。

　　A.外部评级体系

　　B.内部评级体系

　　C.宏观评级体系

　　D.微观评级体系

　　答案：B