7.客户评级/评分的验证(Validation)

　　(1)客户违约风险区分能力的验证

　　期基本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性。

　　(2)违约概率预测准确性的验证(校正)

　　其基本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，则拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用方法有：二项分布检验，检验给定年份某 一等级PD预测准确性;卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性;正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预测准确性;扩展的交通灯检验，检验 不同年份不同等级PD预测准确性。

　　8.债项评级

　　债项评级的基本概念

　　(1)债项评级

　　债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。

　　(2)债项评级与客户评级的关系

　　客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。

　　(3)损失

　　客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失;二是会计损失。

　　(4)违约风险暴露

　　违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。

　　(5)违约损失率

　　违约损失率(Loss Given Default，LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比　　例，其估计公式为损失/违约风险暴露。

　　贷款分类与债项评级

　　信贷资产风险分类通常是指信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。

　　2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可能和损失五类(后三类合称为不良贷款)。

　　9. 国家风险主权评级

　　国际风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、 政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险(主权风险)，也包括主权国家以直接或间接方式影响债 务人履行偿债义务的能力和意愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。

　　主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测试与排名。目前，比较通用　　的主权评级模型是由经济学家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回归了标准普尔和穆迪赋予的主权风险评级。