湘财祈年：沪燃油整体趋势疲弱后期可能进一步回落

   【基本面信息】

   现货方面：本站新加坡1月22日电---亚洲燃料油互换价格周五走低,全面下滑2.0-2.5%,先前三日均为持稳,而即期时间价差亦下滑,先前两日为上扬.然而,即期现货市场仍旧低迷,在清淡交投中,溢价幅度仅每吨0.50-1.00美元.但远期市场连续第三日呈现热络交投,市场人士大量买进2/3月固定价格合约,希望因近月伦敦布兰特原油跌破每桶75.00美元而获益.2月船货供给料少于均值,连续第二个月处于约六个月低位.下月西方套利船货约在280-290万吨,和1月水准相当,低于9-12月的逾350万吨.互换2/3月价差下滑0.23美元至每吨0.40美元,0830GMT收盘前有6.5万吨交易达成,成交价在0.50美元,1030GMT前还有2.5万吨成交,成交价在0.30美元.3/4月亦在更高价位活络交投,有5.5万吨成交于每吨正价差0.40-0.75美元.2月、3月180CST燃料油互换价收盘前分别报472.25美元和471.85美元,跌幅为10.25-10.50美元或2.1-2.2%.

   消息面：中国国家能源局周五表示,中国2010年的汽油、柴油和煤油需求量将增长约4%，美元兑欧元和日圆下跌,因投资者撤出风险交易,受累于美国总统奥巴马建议限制美国银行业冒险的计划.交易商表示,本周政府库存报告显示上周汽油库存大幅增加,且馏分油需求疲弱的持续讯号仍然为市场蒙上阴影. 本周美国天气温和,特别是取暖油最大市场的美国东北部地区,这持续增加市场的利空基调. "交易商是因一系列因素而沽货:中国收紧货币政策,(提议的)美国银行业及交易的新转变,及本周美国能源部需求方面的消息都被视为利空因素,造成多头结清部位及卖空,"

   市场持仓及库存：01月22日沪燃料油FU1005持仓147238手，增仓15586手，上交所01月22日燃油库存为377200吨，下降2000吨。

   【昨日国内外市场走势】

   内盘：沪燃料油周五下跌， FU1005合约收盘4586/吨，下跌16元，全天交投于4536-4605元区间，减仓4236手至143002手，成交235024手，成交量增加，但持仓量回落。

   外盘：纽约商业期货交易所(NYMEX) 周五收在四周最低位,因美股下挫,受累于限制银行交易的计划及持续担心中国和美国的油需求. 3月原油期货CLH0收低1.54美元,或2.02%,收报每桶74.54美元,为连续第三日走低,且录得自12月22日以来的最低收位.今日交投区间为74.31-74.66美元,前者为12月23日以来的最低.

   【技术分析】

   沪燃料油周五下跌，从盘面来看，沪燃料油整体趋势维持弱势，短线关注40天和60天均线的支撑位。原油周五连续下跌，从盘面看，整体趋势非常疲弱，期价跌破60日均线，后期可能进一步下行。

   【今日操作建议】

   原油连续下跌对沪燃油有所打压，沪燃油整体趋势疲弱，后期可能进一步回落，操作上，建议日内短线交易，并设好止损位，中线多单持有。（湘财祈年期货郑前挺）