管理人在下，终止日期之前９０天内向所有投资人和托管人发出书面通知。基金的情况：

１、如果基金资产净值低于某一定值（如５０万）或低于当前年度开始时资产净值的一定百分比（２０％）。

２、在原托管人辞职或免职之后，没有根据信托协议进行任命继任托管人。

３、如果ＣＰＯ辞职等问题。

４、达到基金在发起时规定的一定年限。

九、ＣＰＯ与ＣＴＡ的分工：

ＣＰＯ：制定投资目标、确定投资组合中投资品种范围、投资策略以及对ＣＴＡ的风险监控。

ＣＴＡ：设计交易程序、确定交易方法技术、交易的风险管理（止损）

 十、投资风格的类型：

１、高风险高收益；２、长期增长与低风险；３、一般收益与风险平衡。为此，形成了不同的投资风格和投资策略。

·投资组合的选择规定

·关于资产分散化程度的规定

·投资充分程度的规定

十一、投资策略

１、系统性和自由式（前者投资系统，后者个人）

２、分析投资策略与分析投资策略（前者决定，后者决定）

３、多品种分散型与专业型（专一品种套利）

４、短（１天—１周）、中（１周－１个月）、长（１个月－几个月以上）投资策略。

５、多ＣＴＡ策略与单ＣＴＡ策略。

投资策略发展趋势：投资决策模型和计算辅助投资决策系统。拥有先进的投资和系统已经成为ＣＴＡ和ＣＰＯ的所在。

十二、期货基金的风险控制：

收益率＝无风险利率＋风险补偿

贝塔系数＝

整个市场的预期收益－该收益中的非风险部分

Ｂ大于１风险高，Ｂ＝等于１，风险相当，Ｂ　小于１，风险低。

风险控制的原则及目标是：

十三、风险的管理办法

１、现金管理入市资金量控制：！用于保证金的比率（１０％－３０％，最大不能超过５０％）；！投资单个市场的资产比率控制；！保证金资产形式做出限制，不能做保证金，卖出期权不能用做保证金。

用于保证金外的其余资产主要发挥作用是：作为保证金的准备金，随时准备弥补保证金的不足；作为后续投资的准备金；以银行或的形式预留一部分。

２、风险管理：在于将风险之内。

（总风险）２＝（系统性风险）２＋（非系统性风险）２

·系统（全市）性风险运用来控制和回避

·非系统性风险通过投资组合的和多个ＣＴＡ来控制回避。

３、三大风险控制技术：

·：投资工具（市场）分散化，尽可能在的市场和品种间交易组合；（系统）分散化

·。

·：以低于支撑价的价格为止损上限，以高于阻力位的价格为止损下限。当市场价格朝事先所预测的方向变化时，产生利润而有利于投资者，这时ＣＴＡ应该将止损向有利于投资者的方向推进。

十四、期货基金的费用

１、管理费：年费，基金净值的１－３％。按净值提取，。

２、ＣＴＡ费用：

固定咨询费以ＣＴＡ管理基金的每日净资产为基础，逐　　　　　　日计算，在每个业绩期末支付（０％－３％）。

业绩激励费基金净增加值的１０－３０％，一般为２０％，激励费用逐日累积计算，在业绩支付。

３、经纪佣金。

４、基金日常运作费用

５、承销费用和营销费用。 

十五、期货基金的监管框架

１、法律框架：

·《１９３４年证券交易法》和《商品交易法》

·《１９４０年投资顾问法》和《１９４０年投资公司法》

·《》（对上两法进行）

２、监管机构：

两个联邦监管机构

·证券交易委员会（ＳＥＣ）基金设立登记、发行运作的监管

·商品期货交易委员会（ＣＦＴＣ）ＣＰＯ、ＣＴＡＤ的监管

３、两个自律组织：

·全国期货业协会（ＮＦＡ）审计、从业规范、仲裁

·全国证券商协会（ＮＡＳＤ）

１、   监管的主要措施：

·期货基金设立的

·商品基金经理（ＣＰ０）、商品交易顾问（ＣＴＡ）。

·。