1．第一份期权合约是利率期货期权。 

2．对于期货的看跌期权而言，如果执行价格低于目前的市场价格；对于看涨期权而言，如果执行价格高于目前的市场价格，则该期权的内涵价值为负数。 

3．在保证其他条件不变的情况下，如果期货价格的波动率越高，那么期权的价格就越高。 

4．进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。 

5．期权合约交易的买卖双方，其权力是对称的。 

6．马鞍式期权组合是由相同数量、相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看涨期权与看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同。 

7．宽跨式套利比跨式套利成本高，需要较大的价格波动才奠实现损益平衡或获利。 

8．牛市看涨垂直套利期权组合主要运用在看好后市，但是又缺乏足够的信心的情况下使用，它还可以降低权利金成本。 

9．期权的卖期保值策略就是指卖出看涨期权。 

10．水平套利组合和垂直套利组合的共同点是风险和收益都量有限的。 

11．不论期货价格得如何变化，转换期权套利组合的收益是不变的。 

12．期权的时间价值衰减的速度与期货价格波动率之间成反比关系，即期货价格的波动性越大，则期权时间价值衰减的速度越慢；反之，则衰减越快。 

13．某投资者买人看跌期权，一旦期货合约的市场价格低于敲定价格，则该投资者就可以通过申请执行而获利。 

14．实值期权到期时，如果期权持有者不申请执行，则该期权将作废。 

15．由于执行期权只能够获得期权的时间价值，而无法获得时间价值，所以在一般情况下，将期权平仓要好于执行期权。