1．某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑8．321元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，可兑换( B )美元。

A．1002 

B．1202 

C．832 

D．1232

2．2003年9月12日，某美国投机者在CME买入5张12月到期的欧元期货合约，每张金额为12．5万欧元，成交价为1．121美元／欧元。11月20日，投机者以1．114美元／欧元的价平仓。不考虑其他成本因素影响的情况下，投机者的净收益(C ) 美元。

A．一875 

B．4375 

C．一4375 

D．875

3．2003年9月12日，某美国投机者在CME卖出10张12月到期的英镑期货合约，每张金额为12．5万元，成交价为1．532 美元／英镑。11月20日，投机者以1．526美元／英镑的价买人合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，投机者的净收益为( B )美元。

A．750 

B．7500 

C．一750 

D．一7500

4．某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是决定购买50万欧元以获高息，计划投资6个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值，于是，该投资者利用外汇期货市场进行空头套期保值。2003年6月10日，欧元即期汇率为1美元=0．8894欧元，投资者购人50万欧元，存入银行，此时欧元的年利率为6％，一季度计息一次；同时在期货市场上卖出4张12月到期的欧元期货合约，每张金额为12．5万欧元，成交价格为1．127美元，欧元。2003年12月10日，投资者取出欧元存款，以当日欧元即期汇率1美元：O．9342欧元，出售所有欧元，在期货市场上买入4张12月到期的欧元期货合约，每张金额为12．5万欧元，

成交价格为1．075美元，欧元。试计算：

(1)投资者的利息收入为( D )美元。

A．15000 

B．16057 

C．15113 

D．16178

(2)投资者在即期市场上的净收益为( B )美元。

A．一26959 

B．一10782 

C．一47176 

D．一36812

(3)投资者在期货市场上的净收益为( D )美元。

A．6500 

B．16000 

D．18000 

C．26000

5．短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付某投资者购买面值为100000美元的1年期国债，年贴现率为6％。1年以后收回全部投资，此投资者的收益率为(B )。

A．6％ 

B．6．4％ 

C．9．4％ 

D．10％

6．某美国投资者，购买了某企业的2年期的债券，面值为100000美元，票面利率为8％，按票面利率每半年付息一次。2年后，收回本利和。此投资者的收益率为( D )。

A．16．6％ 

B．16．8 

C．16．9 

D．17％

7．如果名义利率为8％，每一季度计息一次，则实际利率为( B )。

A．8％ 

B．8．2％ 

C．8．8％ 

D．9．4％

8．有10年期银行存款10000元，年利率为4％，按单利计算，10年后存款到期时的本利和是( B )元。

A．12000 

B．14000 

C．16000 

D．18000

9．某短期存款凭证于2003年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2003年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。

(1)则该投资者的购买价格为( C )元。

A．9756 

B．9804 

C．10784 

D．10732

(2)如果该投资者将凭证持有到期，则他的年收益率为( D )

A．2％ 

B．4％ 

C．6％ 

D．8％

10．5年期的长期国债于2000年1月5日发行，票面金额为100000元，票面利率为10％，每半年付息一次。2004年1月5日，投资者将此长期国债转手卖出，当时的市场年利率为8％，则投资者的卖出价为( A )元。

A．102775 

B．108775 

C．112775 

D．118775

11．面值100000美元的长期国债，到期日为2004年10月15日，票面年利率为8％，每半年付息一次，投资者在2000年6月20日购买，当时市场年利率为10％。则现值价格是(B )美元。

A．90567 

B．94567 

C．96369 

D．98369

12．某日，一投资者购买合约价值为1000000美元的3个月期短期国债，成交指数为92，则该投资者的购买价格为( C )美元。

A．920000 

B．960000 

C．980000 

D．990000