A.预测价格的涨幅

　　B.预测价格的跌幅

　　C.衡量价格的波动方向

　　D.描述价格的反转突破

　　12.在一个价格剧烈波动的市场中，最容易出现的形态是(　　)。

　　A.双重顶

　　B.V形采集者退散

　　C.圆弧形态

　　D.头肩形

　　13.WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为(　　)。

　　A.WMS、D、K

　　B.K、WMS、D

　　C.WMS、K、D

　　D.D、K、WMS

　　14.循环周期理论中的交易周期长度为(　　)。

　　A.1年

　　B.6个月

　　C.3个月

　　D.4周

　　15.金融期货市场的发展始于(　　)。

　　A.19世纪60年代

　　B.19世纪70年代

　　C.20世纪60年代

　　D.20世纪70年代

　　16.关于汇率，下列说法正确的是(　　)。

　　A.我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法

　　B.A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变

　　C.对于直接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值

　　D.对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值

　　17.利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于(　　)。

　　A.跨期价差交易

　　B.跨市价差交易

　　C.跨商品价差交易

　　D.跨地域价差交易

　　18.当套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，在不考虑其他因素影响的情况下，套利者会采取(　　)方式以获得预期的利润。

　　A.买进套利

　　B.卖出套利

　　C.买进套利或卖出套利

　　D.不进行套利

　　19.在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达(　　)个指令。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　20.某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000元/吨。同时卖出1手9月份铜期货合约，价格为65000元/吨。到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于(　　)。

　　A.正向市场的熊市套利

　　B.反向市场的熊市套利

　　C.反向市场的牛市套利

　　D.正向市场的牛市套利