四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中。有1个或l个以上的选 项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)

　　141.某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权l0张(1 张期权合约的合约规模为100股股票)，该股票当前的市场价格为63.95港元。当股票的市 场价格上涨至70港元时，期权的权利金为10.50港元，分析该交易者的损益状况，并说明该 交易者如何了结期权对其最为有利(不考虑交易费用)。(　　)

　　A.用行使期权来了结期权，收益为5770港元

　　B.用行使期权来了结期权，收益为5470港元

　　C.对冲平仓了结期权，收益为5470港元

　　D.对冲平仓了结期权，收益为5770港元

　　142.某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290的 S&P500美式看跌期货期权(1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250 美元)，当时标的期货合约的价格为1204点。该交易者的盈亏平衡点是(　　)。

　　A.1204

　　B.1376

　　C.45000

　　D.4500

　　143.目前世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数有(　　)。

　　A.道琼斯平均价格指数

　　B.标准普尔500指数

　　C.道琼斯欧洲STOXX50指数

　　D.香港恒生指数 E.沪深300指数 在玉米期货市场上，甲为买方，开仓价格为2100元/吨;乙为卖方，开仓价格为2300元/吨，玉 米搬运、储存、利息等交割成本为80元/吨，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收玉米价格 比平仓价格低60元/吨。 根据材料，作答144～145题。

　　144.期转现后，甲实际购入的玉米的价格是(　　)元啊/吨，乙实际销售的玉米价格是(　　)元/吨。

　　A.2040

　　B.2200

　　C.2240

　　D.2260

　　145.与实物交割相比，通过期转现交易，买方节约了(　　)元/吨，卖方节约了(　　)元/吨。

　　A.20

　　B.40

　　C.60

　　D.80

　　146.若8月S&P500期货买权履约价格为2100，权利金为50，8月期货市价为2106，则时间价值为 (　　)。

　　A.50

　　B.55

　　C.44

　　D.45

　　147.6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约50手，成交价为2320元/吨，当日 结算价格为2330元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当年需缴纳的保证金为(　　)元。

　　A.23200

　　B.58250

　　C.582500

　　D.23300

　　148.面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为94.63时，以下正确的是(　　)。

　　A.年贴现率为5.37%

　　B.3个月贴现率为5.37%

　　C.3个月贴现率为1.34%

　　D.成交价格为98.66万美元

　　149.某进口商7月以2800元/吨进口大豆，同时卖出9月大豆期货保值，成交价2850元/吨。该进 口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比9月 期货价(　　)元/吨可保证至少40元/吨的盈利。(忽略交易成本)

　　A.最少低l0

　　B.最多低10

　　C.最少低20

　　D.最多低20

　　150.某投资者在3月份以400点的权利金买进一张执行价格为l5000点的6月恒指看涨期权，同 时又以300点的权利金买入一张执行价格为15000点的6月恒指看跌期权。当恒指跌破 (　　)点或恒指上涨(　　)点时该投资者可以盈利。

　　A.15700，14300

　　B.14600，15300

　　C.14700，15400

　　D.14600，15400

　　151.5月1日某投机者以97.64的价格买进10张9月份到期的6个月欧元利率期货合约，6月20 日该投机者以98.12的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者 的净收益是(　　)欧元。

　　A.-24000

　　B.24000

　　C.-l2000

　　D.12000

　　152.2月1日，大连商品交易所黄大豆2号5月份期货合约的结算价是3100元/吨，该合约下一交 易日跌停板价格正常是(　　)元/吨。

　　A.2884

　　B.2972

　　C.3012

　　D.3278

　　153.某新客户存入保证金l0万元，8月1日开仓买人大豆期货合约40手(每手l0吨)，成交价为 4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨， 交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏是多少元。(　　)

　　A.72500元

　　B.7250元

　　C.10000元

　　D.8000元

　　154.在五月初时，六月可可期货为美元3.15美元/英斗，九月可可期货为美元3.55美元/英斗，某 投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货，他最有可能预期的价差金额是(　　)美元。

　　A.0.3

　　B.0.4

　　C.0.5

　　D.0.6

　　155.S&P：500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者5月20日在1750.00点 位买入3张8月份到期的指数期货合约，并于5月25 Et在1765.00点将手中的合约平仓。在 不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是(　　)美元。

　　A.8750

　　B.2500

　　C.11250

　　D.16250

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