四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中，有1个或1个以上的选项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)

　　141.1月10 日，小麦期货价格为800美分每蒲式耳，现货价格为790美分每蒲式耳，此时基差为-10美分每蒲式耳。至1月15日，小麦期货价格上涨100美分每蒲式耳至900美分每蒲式耳，现货价格上涨105美分每蒲式耳至895美分每蒲式耳，此时基差为(　　)。

　　A.-5美分/蒲式耳

　　B.-2美分/蒲式耳

　　C.+4美分/蒲式耳

　　D.+10美分/蒲式耳

　　142.黑龙江大豆主产区根据大豆期货价格来确定播种面积，生产经营者是利用了期货交易的(　　)来规避商品价格风险。

　　A.期货转现货交易

　　B.期现套利

　　C.套期保值

　　D.期货投机

　　143.下列几种观点中属于循环周期理论的有(　　)。

　　A.无论什么样的价格波动，都不会向一个方向永远走下去，而是有一定的循环发展的规律

　　B.市场中不可能多数人获利，要获得大的收益，一定要同大多数人的行动不一致

　　C.价格的波动过程必然产生局部的高点和局部的低点，这些高低点的出现，在时间上有一定的规律

　　D.应该选择低点出现的时间入市，高点出现的时间离市

　　E.每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，每个周期都是由上升(或下降)的5个过程或下降(或上升)的3个过程组成

　　144.平滑异同移动平均线(MACD)由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成，下列利用MACD进行行情预测的说法中正确的有(　　)

　　A.DIF和DEA均为正值时，属于多头市场

　　B.DIF和DEA均为负值时，属于空头市场

　　C.DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号

　　D.DIF的走向与价格走向相背离时，是买入信号

　　E.MACD不能提示未来价格上升和下降的深度

　　145.KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从下列(　　)方面进行考虑。

　　A.KD的取值的绝对数字

　　B.KD曲线的形态

　　C.KD指标的交叉

　　D.KD指标的背离

　　E.J指标的取值大小

　　146.以60000元/吨的价格买入开仓1手铜期货合约(每手5吨)，等到价格涨至61000元/吨时将该合约对冲平仓，若不计手续费，则该投机者获得的盈利为(　　)。

　　A.5000元

　　B.6000元

　　C.1000元

　　D.10000元

　　147.某客户对持有的“橡胶”进行结算，当日价格是30285元，昨日结算价是31290元，今13结算价 是30905元，持仓量为1手，保证金比例是11%。“橡胶”的保证金占用是(　　)元。

　　A.16997.75

　　B. 16656.75

　　C.17209.5

　　D. 3399.55

　　148.某贸易商签订了2万吨的大豆进口合同，价格已确定下来。为了防止日后大豆价格下跌，影 响这批大豆的销售收益，在利用大豆期货做套期保值时，若大豆期货合约的交易单位为每手 10吨，则需要卖出期货合约数量(　　)手。

　　A.20000

　　B.2000

　　C.10000

　　D.1000

　　149.当前铝锭现货价格是16430衫吨，某一铝型材厂计划在2个月后使用600吨铝锭。该厂以 17310元/吨的价格买入120手3个月后到期的铝期货合约。2个月后铝锭价格上涨至17030 。 元/吨，期货价格涨至17910元/吨。此时，该铝型材厂按当前的现货价格购入600吨铝锭，同 时将期货多头头寸对冲平仓。通过套期保值，该铝型材厂实际购买铝锭的成本为(　　)元/ 吨。

　　A.16430

　　B.17030

　　C.16710

　　D.15830

　　150.某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合，其8系数为0.94，假设S&P500期货指数 为962.8，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该(　　)。

　　A.买进36个S&P500期货

　　B.卖出36个S&P500期货

　　C.买进39个S&P500期货

　　D.卖出39个S&P500期货

　　151.某短期国债离到期13还有3个月，到期可获金额10000元，投资者李某出价9980元将其买下，2 个月后投资者张某以9870买下并持有一个月后再去兑现，则投资者张某的收益率是(　　)。

　　A.13.25%

　　B.15.87%

　　C.16.36%

　　D.18.49%

　　152.近半年来，天然橡胶从最低价12120元/吨一直上涨到最高价16320元/吨，才开始回跌，则根 据黄金分割线，离最高价最近的容易产生压力线的价位是(　　)元/吨。

　　A.19610

　　B.18907

　　C.17321

　　D.16458

　　153.3月20日，买卖双方签订一份半年后交割的一篮子殳票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为250000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场利率为12%。该股票组合在6月20 13可收到20000港元的红利O则此远期合约的合理价格为(　　)港元。

　　A.1215214

　　B.1252000

　　C.1254400

　　D.1254800

　　154.香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在5月10日以21670点买入 3张期货合约，每张佣金为25港元0如果6月10日该交易者以21840点将手中合约平仓，则 该交易者的净收益是(　　)港元。

　　A.24670

　　B.23210

　　C.25350

　　D.28930

　　155.某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价 反弹到(　　)元时才可以避免损失(不计税金、手续费等费用)。

　　A. 2000

　　B. 2010

　　C. 2020

　　D. 2030