四、综合题

　　81、根据材料回答81-85题：

　　这应该是一篇(　　)。

　　A.套利方案

　　B.套期保值方案

　　C.投资方案

　　D.策略报告

　　82、这份报告的最大缺点是(　　)。

　　A.文不对题

　　B.胡乱拼凑

　　C.报告格式不对

　　D.缺乏技术分析

　　83、这份报告在操作建议上(　　)。

　　A.建议企业卖出套保

　　B.建议企业买入套保

　　C.建议企业期现套利

　　D.建议企业不做期货

　　84、你认为这份报告在操作建议上存在的缺陷是(　　)。

　　A.没有建议企业考虑在期货市场远期合约上做卖出套保

　　B.没有建议企业考虑在期货市场近期合约上做买入套保

　　C.没有建议企业考虑在期货市场做期现套利

　　D.没有建议企业做期货

　　85、根据材料回答以下各题：

　　假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。

　　购买股票的支出为(　　)元。

　　A.31.744

　　B.37.144

　　C.43.447

　　D.44.173

　　86、在该组合中，借款的数量为(　　)元。

　　A.27.312

　　B.32.712

　　C.37.212

　　D.72.321

　　87、看涨期权的价值为(　　)元。

　　A.8.392

　　B.8.932

　　C.9.238

　　D.9.832

　　88、根据材料回答88-89题：假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。

　　在该组合中，购进股票的数量为(　　)股。

　　A.0.3464

　　B.0.4346

　　C.0.4643

　　D.0.6434

　　89、根据材料回答89-93题：某上市公司股票当前的价格是50元，期权执行价格为49元，连续复利的短期无风险年利率为7%，该期权还有199天到期，按连续复利计算的该公司股票年收益率的标准差为0.3。

　　根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d1值为(　　)。

　　A.0.3543

　　B.0.3643

　　C.0.3743

　　D.0.3843

　　90、根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为(　　)。

　　A.0.1328

　　B.0.1428

　　C.0.1528

　　D.0.1628

　　91、假设N(d1)=0.6459，N(d2)=0.5607，则看涨期权的当前价值为(　　)元。

　　A.4.85

　　B.5.85

　　C.6.55

　　D.6.85

　　92、若目前看涨期权的价格为5.2元，相信布莱克一斯科尔斯期权定价模型的投资者采取的投资策略是(　　)。

　　A.马上买进该期权

　　B.马上卖出该期权

　　C.观望

　　D.先卖出，等价格跌到5.2以下再买进

　　93、根据以下内容，回答93-97题。

　　以下是2004年9月22日玉米期货合约上市后，至2007年6月22日的强麦和玉米期货指数图。

　　93、根据以下内容，回答93-97题。

　　以下是2004年9月22日玉米期货合约上市后，至2007年6月22日的强麦和玉米期货指数图。

　　某期货分析师采用Eviews统计分析软件得到玉米为自变量X，小麦为因变量Y的如下回归分析结果：

　　在显著性水平α=0.05状态下，玉米期价对小麦期价的影响(　　)。

　　A.显著

　　B.不显著

　　C.较差

　　D.无法判断

　　94、按拟合的回归方程，玉米期价每上涨10元/吨，小麦期价(　　)。

　　A.上涨约0.24元/吨

　　B.上涨约2.4元/吨

　　C.平均上涨约0.24元/吨

　　D.平均上涨约2.4元/吨

　　95、两者的线性回归拟合度(　　)。

　　A.好，可以接受

　　B.一般，马马虎虎

　　C.较差，无法接受

　　D.无法判断

　　96、得到的分析结论是：(　　)。

　　A.玉米和小麦正线性相关

　　B.玉米和小麦不相关

　　C.玉米和小麦可能是非线性相关

　　D.此线性回归方程不具有实际应用价值

　　97、根据以下内容，回答{TSE}题。

　　某期货公司八个营销部门中，每个部门人均月手续费和净佣金率资料如下：

　　请根据上述资料进行计算和判断，从下列各题的备选答案中选出正确答案。

　　假如人均月手续费和净佣金率的相关系数为0.975，则说明人均月手续费与净佣金率之间存在着(　　)。

　　A.正相关关系

　　B.负相关关系

　　C.非线性相关关系

　　D.没有相关关系

　　98、对拟合的直线回归方程进行显著性检验的必要性在于(　　)。

　　A.样本量不够大

　　B.样本数据对总体没有很好的代表性

　　C.回归方程中所表达的变量之间的线性相关关系是否显著

　　D.需验证该回归方程所揭示的规律性是否显著

　　99、若用最小二乘法以净佣金率为因变量拟合得到的回归方程为Y=-0.852+0.O02X，说明(　　)。

　　A.X与Y之间存在着负相关关系

　　B.每人每月销售额X增加一元，则净佣金率Y就会提高0.002%

　　C.每人每月销售额X增加一元，则净佣金率Y就会平均提高0.002%

　　D.X与Y之间存在着显著的线性相关关系

　　100、利用上述回归方程进行预测，如果人均月手续费X为5000元，则净佣金率Y应该为(　　)。

　　A.10%

　　B.9.15%

　　C.10.85%

　　D.9.25%

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