146、 3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下面选项中能使其亏损最大的是5月份小麦合约的价格(　　)。

　　A.涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.45美元/蒲式耳

　　B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.40美元/蒲式耳

　　C.涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.65美元/蒲式耳

　　D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.55美元/蒲式耳

　　147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份的大豆合约的价格是1950元吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是(　　)。

　　A.9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约价格涨至2050元/吨

　　B.9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变

　　C.9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约价格跌至1990元/吨

　　D.9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约价格涨至1990元/吨

　　148、在美国期货市场，( )是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。

　　A 期货交易顾问

　　B 期货佣金商

　　C 场内经纪人

　　D 助理中介人

　　149、某投资者2月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破(　　)点或者上涨超过(　　)点时就盈利了。

　　A.10200;10300

　　B.10300;10500

　　C.9500;11000

　　D.9500;10500

　　150、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨/手)大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元/吨的价格时再次买入5手合约，当市价反弹到(　　)时才可以避免损失。

　　A.2030元/吨

　　B.2020元/吨

　　C.2015元/吨

　　D.2025元/吨

　　151、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数为1450点，则当日的期货理论价格为(　　)。

　　A.1537点

　　B.1486.47点

　　C.1468.13点

　　D.1457.03点

　　152、 6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000元现金红利，则此远期合约的合理价格为(　　)。

　　A.15000点

　　B.15124点

　　C.15224点

　　D.15324点

　　153、某套利者在9月1日买人10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，上两份期货合约的价格分别是3420元/吨和 3520元/吨，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元/吨和3750元/吨，则9月15日的价差为(　　)。

　　A.50元/吨

　　B.60元/吨

　　C.70元/吨

　　D.80元/吨

　　154、某套利者买入6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元/吨和19260元/吨，则两者的价差为(　　)。

　　A.100元/吨

　　B.200元/吨

　　C.300元/吨

　　D.400元/吨

　　155、若A股票报价为40元，该股票在2年内不发放任何股利;2年期期货报价为50元。某投资者按10%年利率借4000元资金(复利计息)，并购买该100股股票;同时卖出l00股2年期期货。2年后，期货合约交割，投资者可以盈利(　　)元。

　　A.120

　　B.140

　　C.160

　　D.180

　　相关推荐：

　　2014年期货从业资格考试报考指南全面解析

　　2014年期货从业《投资分析》预习题及答案汇总

　　2014年期货从业《投资分析》重点预习笔记汇总