四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)

　　141、 6月3日，某交易者卖出10张9月份到期的日元期货合约，成交价为0.007230美元/日元，每张合约的金额为1250万日元。7月3日，该交易者将合约平仓，成交价为0.007210美元/日元。在不考虑其他费用的情况下，该交易者的净收益是(　　)美元。

　　A.250

　　B.500

　　C.2500

　　D.5000

　　142、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(1手=5吨)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出l2月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63]50元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为(　　)。

　　A.价差扩大了100元/吨，盈利500元

　　B.价差扩大了200元/吨，盈利l000元

　　C.价差缩小了100元/吨，亏损500元

　　D.价差缩小了200元/吨，亏损l000元

　　143、 2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期的执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期的执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)为

　　(　　)点。

　　A.10000

　　B.10050

　　C.101OO

　　D.10200

　　144、某投资者以期权标的物市价是95.45点的价格买进l0张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EU-BIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是(　　)美元。

　　A.1250

　　B.-1250

　　C.12500

　　D.-12500

　　145、下列不属于期货投机者特征的是(　　)。

　　A.利用期货与现货盈亏相抵来保值

　　B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否一致

　　C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约

　　D.是套期保值者的交易对手

　　146、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破(　　)点或恒指上涨超过(　　)点时，该投资者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200：13800

　　D.12500：I3300

　　147、某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份3个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为(　　)。

　　A.245点

　　B.246点

　　C.248点

　　D.250点

　　148、2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出 5手8月份大豆合约。价格分别为l740元/吨、l750元/吨和l760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为l730元/吨、l760元/吨和 1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是(　　)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　149、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为(　　)。

　　A.1.05

　　B.1.15

　　C.1.95

　　D.2

　　150、假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是(　　)点。

　　A.1459.64

　　B.1460.64

　　C.1469.64

　　D.1470.64

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