11.按执行时间划分，期权可以分为(　　)。

　　A.看涨期权

　　B.看跌期权

　　C.欧式期权

　　D.美式期权

　　12.期权合约的有效期与时间价值的关系是(　　)。

　　A.有效期越长，期权买方实现有利选择的余地越大，从而时间价值越大

　　B.有效期越短，买方因期权价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越大

　　C.到期时期权就失去了任何时间价值

　　D.有效期越长，期权卖方承受的风险越大，价值越小

　　13.关于卖出看涨期权的说法不正确的有(　　)。

　　A.一般运用于看后市上涨或已见底的情况

　　B.平仓收益=权利金卖出价一买入平仓价

　　C.期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买人价格一权利金

　　D.期权卖方必须交付一笔保证金

　　14.某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。下列说法正确的有(　　)。

　　A.若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点

　　B.若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点

　　C.投资者的盈亏平衡点为10050点

　　D.恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利

　　15.期货投资基金行业中的参与者有(　　)。

　　A.商品基金经理

　　B.托管者

　　C.商品交易顾问

　　D.期货佣金商

　　16.以下属于CPO在投资管理方面职责的有(　　)。

　　A.制定投资目标

　　B.设计交易程序

　　C.确定投资组合中投资品种的范围

　　D.对CTA投资风险的监控

　　17.对期货投资基金监管所要达到的目标包括(　　)。

　　A.提高期货投资基金效率

　　B.维护期货市场的正常秩序

　　C.保障投资者的权益

　　D.实现公平竞争

　　18.期货市场风险的特征有(　　)。

　　A.风险存在的客观性

　　B.风险因素的放大性

　　C.风险与机会的共生性

　　D.风险征兆的可预防性

　　19.期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生(　　)。

　　A.市场风险

　　B.交割风险

　　C.流动性风险

　　D.结算风险

　　20.期货市场主体的风险管理主要包括(　　)。

　　A.期货交易所的风险管理

　　B.中国期货业协会的风险管理

　　C.期货公司的风险管理

　　D.客户的风险管理

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