三、判断题

　　1.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈理?马柯威茨于1952年系统提出。 ( )

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　　2.收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。( )

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　　3.投资于增长型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，这类投资者通常会购买分红的普通股，投资风险较小。( )

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　　4.证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则。( )

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　　5.采用主动管理方法的管理者坚持买入并长期持有的投资策略。 ( )

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　　6.组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。 ( )

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　　7.投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。 ( )

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　　8.组建证券投资组合是证券组合管理的第二步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。 ( )

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　　9.当投资者改变了对风险和回报的态度，或者其预测发生了变化，投资者可能会对现有的组合进行必要的调整，以确定一个新的最佳组合。 ( )

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　　10.业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。 ( )

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　　11.在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风险情况。( )

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　　12.特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。( )

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　　13.风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种偏离程度由收益率的方差来度量。 ( )

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　　14.证券A和B完全负相关，二者完全反向变化，同时买入两种证券可抵消风险。( )

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　　15.在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券问的关联程度决定。 ( )

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　　16.可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线性。 ( )

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　　17.按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。 ( )

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　　18.无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。 ( )

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　　19.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。 ( )

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　　20.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且可以相交的曲线簇。( )

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　　21.投资者的最优证券组合是使他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。 ( )

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