三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分.共30分。每小题答题正确的得0.5分，答题错误、不答题的不得分)

　　1.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。从总 体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　2.有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价 格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　3.对于证券组合的管理者来说，如果市场是弱势有效或者半强势有效的.管理者会选择消 极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。 ( )

　　A. 正确

　　B.错误

　　4.技术分析流派以“股票的价格围绕价值变动”为假设。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　5.价值培养型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。这种投资理念指导下的投资行 为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　6.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。 ( ) A.正确

　　B.错误

　　7.国家统计局定期对外发布的国民经济和社会发展中的有关统计数据，是证券投资分析中 判断宏观经济运行状况、行业先进水平或平均水平等的重要数据类信息来源。 ( ) A.正确

　　B.错误

　　8.股票、债券均属虚拟资本的范畴。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　9.在市场分割理论中，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线 交叉点利率，则利率期限结构呈现向上倾斜的趋势。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　10.内部收益率就是指使得投资净现值大于零的贴现率。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　11.在现货金融工具价格一定时。金融期货的理论价格决定于现货金额工具的收益率、融 资利率及持有现货金融工具的时间。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　12.期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波 动的缩小而降低。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　13。可转换证券的市场价值必须保持在它的投资价值和转换价值之下。 ( )

　　A.正确

　　B. 错误

　　14.当转换平价大于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格大于可转换证券的转 换价值。如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　15.认股权证的市场价格很少与其理论价值相同。在许多情况下，前者要大于后者。 ( ) A.正确

　　B.错误

　　16.证券分析师必须认真分析宏观经济政策，掌握其对证券市场的影响力度与方向，才能 准确把握整个证券市场的运动趋势和不同证券品种的投资价值变动。 ( )

　　A.正确

　　B. 错误

　　17.从产品形态看，GDP是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物 和服务净出口价值之和。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　18.通常所说的充分就业是指对劳动力的完全利用，即在实际的经济生活中达到失业率为 零的状态。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　19.外商直接投资包括企业在境内和境外股票市场公开发行的以外币计价的股票发行总额， 国际租赁进口设备的应付款，补偿贸易中外商提供的进口设备、技术、物料的价款，加 工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　20.非储备外汇减少就意味着国内霈求增加，非储备外汇增加就意味着国内需求减少。它 与储备外汇在方向上是不同的。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　21.当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。 ( )

　　A.正确

　　B.错溪

　　22.紧缩的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　23.上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份自股票发行结束之H 起36个月内不得转让。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　24.根据行业变动与经济周期变动的关系程度，可将行业分为增长型、周期型和防守型三 类。 ( )

　　A.正确

　　B. 错误

　　25.食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　26.对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投 资等。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　27.历史资料研究法的缺陷是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问 题。 ( )

　　A. 正确

　　B.错误

　　28.在进行行业分析时，横向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规 模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。 ( )

　　A正确

　　B.错误

　　29.如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时 间数列是趋势性时间数列。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　30.对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来， 以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　31.经理人员的素质是决定企业能否取得成功的一个重要因素。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　32.变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少， 是考察公司短期偿债能力的关键。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　33.各项资产的周转指标用于衡量公司运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的 指标结合在一起使用，可全面评价公司的盈利能力。 ( )

　　A. 正确

　　B.错误

　　34.小于1的营运指数，说明收益质量不够好。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　35。公司合并的目的通常在于引入战略投资者或合作伙伴。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　36.关联托管和承包往往是进行关联收购的第一步。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　37.根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘 价低于收盘价时为阴线。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　38.支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　39.越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　40.上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三 角形的向上突破作为持续过程终止的标志。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　41.从WMS的曲线来看，一般当WMS指标连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是 卖出的信号。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　42.OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发 展方向。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　43.经验证明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　44.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。因此，组合管理强调投资的收益目 标应与风险的承受能力相适应。 ( )

　　A. 正确

　　B.错误

　　45.投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确 定应包括风险和收益两项内容。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　46.投资风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种 偏离程度由收益率的方差来度量。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　47.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　48.所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险 证券的相对市值比例一致的证券组合。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　49.如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。 ( ) A.正确

　　B.错误

　　50.市场的实际情况表明，债券的价格与收益率之间的关系经常是非线性的。 ( ) A.正确

　　B.错误

　　51.金融工程作为新兴学科，是用一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。 ( )

　　A.正确

　　B. 错误

　　52.运用金融工程的分解技术可以拆开风险、分离风险因素，使一系列风险从根本上得以 消除。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　53.整合新型的混合金融工具替代多手操作不断满足投资人或发行人的实际需求，将是金 融工具整合技术发展的动力。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　54.套利是期货投机的特殊方式，它使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变 化，而是更多地转向期货合约相对价格的水平变化。 ( )

　　A.正确

　　B. 错误

　　55.名义值法对于投资风险的度量具有极强的指导意义。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　56.由日本证券分析师协会定义的证券分析师不包括基金管理人。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　57.国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在美国。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　58.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这 些信息进行交易。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　59.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能 出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺。 ( )

　　A.正确

　　B.错误

　　60.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定，会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。 ( )

　　A.正确

　　B.错误